Sur le backtesting et les système de trading (Securibourse)

par labadie , Chaloupe St-Leu, La Réunion, jeudi 19 juin 2008, 15:04 (il y a 5814 jours) @ Raskolnikovo bimbo

Bonjour, il n'y a malheureusement ama aucun système de trading efficace dans tous les environnements...beaucoup de traders se plantent à cause de cela, parce qu'ils ont mis au point un système qui les a récompensés pendant quelques années, et s'y accrochent alors qu'il devient perdant parce que le contexte change.

Des systèmes ou stratégies qui se sont montrés excellents sur la période haussière 2003-2006 risquent de devenir très mauvais dans le cas d'un marché baissier où la psychologie des opérateurs change complètement...Un agrégé propriétaire d'un site de conseils boursiers qui était très en vogue en 2006-2007 semble aujourd'hui incapable de s'adapter au nouveau contexte alors qu'il avait eu pas mal de réussite avant.

Inversement ma méthode qui utilise beaucoup les indicateurs "psychologiques" VIX et put call ratio sera très efficace dans un environnement baissier comme celui en cours, mais à fuir dès que le marché redeviendra haussier.

Elle consiste à shorter quand le VIX et le put/call ratio font des points bas et solder les position baissières pendant les pics sur VIX et put/call ratio, associés à des volumes anormaux (séances d'exagération baissière).

Un intervenant doit pour moi avoir des stratégies multiples à sa disposition, adaptées à chaque situation économique, et être capable d'en changer en fonction de l'environnement long terme (à déterminer par l'analyse fondamentale).

Donc :
- Analyser et prévoir la tendance LT du marché avec l'aide des données macro-économiques.

- En situation de marché neutre ou haussier : stock picking, analyse fondamentale dominante. Beaucoup le font très bien ici.

- En situation de marché baissier / récession : stratégie baissière basée sur les indicateurs psychologiques, parce qu'il est plus facile en moins dangereux dans un marché baissier de shorter au bon moment que de tenter de chercher les très rares valeurs qui iront à contre-courant de la tendance et seront capables de résister.

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