I2S: CA à 9 mois (15/11/2012) et RN S1 2012 (09/2012) (Securibourse)

par jpa , jeudi 13 décembre 2012, 14:46 (il y a 4366 jours) @ Nakama

Profitons des remontées intempestives de certaines files pour les tenir à jour...

Pour I2S, le dernier communiqué était toujours fait de promesses, mais on tarde à en voir les fruits...
On appréciera: en septembre 2012
"Perspectives : une saisonnalité favorable à un second semestre robuste"
Et en novembre:
"Le chiffre d'affaires du troisième trimestre est en décroissance de -3% par rapport au troisième trimestre 2011."
Je ne suis pas revenu sur le titre depuis mai 2011 et je ne m'y vois pas revenir sans une publication confirmant un retournement.

http://www.zonebourse.com/I2S-367956/actualite/I2S-15-11-2012-Chiffre-d-affaires-9-prem...

I2S : 15/11/2012 Chiffre d’affaires 9 premiers mois 2012 Téléchargez le document
16/11/2012| 10:15

COMMUNIQUE de Presse

Paris, le 15 novembre 2012
Chiffre d'affaires des 9 premiers mois stable i2S, spécialiste de la vision numérique, est un acteur de référence international sur les marchés des scanners de documents reliés et des solutions pour la valorisation de fonds documentaires ou patrimoniaux. Le groupe i2S est coté sur Alternext depuis le 24 octobre 2007 (ISIN : FR 0005854700 / Mnémo : ALI2S).

En millions d'euros 2012 2011 Variation en %
Chiffre d'affaires du 1er semestre 6,53 6,54 -0,1%
Chiffre d'affaires du 3e trimestre 2,93 3,01 -3,0%
Total chiffre d'affaires 9 mois 9,46 9,59 -1,4%
dont Vision 5,91 5,73 +3,2%
dont DigiBook 3,54 3,86 -8,2%
Stabilité relative de l'activité malgré un contexte difficile

Le chiffre d'affaires des 9 premiers mois de l'exercice 2012 s'élève à 9,46 M€, en léger repli de -1,4% par rapport à la même période de l'exercice précédent.
Le chiffre d'affaires du troisième trimestre est en décroissance de -3% par rapport au troisième trimestre 2011.
L'activité Vision progresse de +3,2% sur 9 mois à 5,91 M€, tandis que l'activité DigiBook est en retrait de -8,2% à 3,54 M€.
Au total, l'activité en France résiste bien et atteint 5,99 M€ (vs 5,71 M€ en 2011), soit 63,5% du chiffre d'affaires à fin septembre 2012 (vs 59,1% au 30/09/11). L'export représente lui 36,5% du chiffre d'affaires au troisième trimestre 2012 (vs 40,9% au 30/09/11).
Commentaires par division

La division Vision, spécialisée dans le développement en France de solutions innovantes de vision numérique représente désormais 62,5% du chiffre d'affaires total du Groupe, soit une plus forte contribution dans le mix produit. L'activité dédiée aux produits OEM dans les segments Bio médical, sports et industrie affiche la plus forte croissance à hauteur de 67,3% (1,43 M€ vs 0,86 M€). Le reste del'activité Vision numérique, distribution de produits standards, résiste bien à 4,87 M€ (vs 4,47 M€ au 30.09.2011), malgré la forte contraction des investissements industriels en France.

· La division DigiBook, spécialisée dans les scanners de documents reliés et d'archives, reste impactée par le contexte de crise budgétaire du secteur public rencontré tant en Europe qu'en Amérique du Nord. A noter, la progression enregistrée en France et dans les pays du Maghreb (+39% à 0,89 M€), en Allemagneet Suisse (+31% à 0,51 M€) sur des programmes initiés en 2011. Les projets retardés en Europe de l'Est et Amérique Latine (-50% à 1,06 M€), sont désormais en cours de finalisation pour la fin de l'année.

Aux USA, la filiale d'i2S, Kirtas Technologies, leader mondial de solutions de numérisation à base de scanners automates, a réalisé un chiffre d'affaires de 2, 41 M$ (vs 2 801 K$ au 30/09/2011, chiffres non consolidés), suite à la décision de réduire l'activité de service bureau, considérée comme non stratégique. Le chiffre d'affaires vente d'équipements progresse de +12,2% (1,49 M$ vs 1,32 M$) grâce à l'export, malgré une activité ralentie aux Etats-Unis. Le revenu maintenance est quasi stable à 0,54 M$ (vs 0,55 M$).
Perspectives : une saisonnalité favorable et un rétablissement du taux de marge brute

Sur le plan opérationnel la fin de l'année devrait être marquée par deux facteurs qui devront permettre au Groupe de retrouver un taux de marge brute équivalent à celui de 2011 :
- la bonne tenue de l'activité Vision industrielle en France, avec la poursuite de la croissance de l'activité d'OEM associée à un mix produit favorable (études vs production)
- la croissance attendue des revenus de DigiBook, notamment à l'export (Russie, Europe de l'Est) et l'intégration des premiers revenus software (LIMB) sur le 4ème trimestre.

http://www.zonebourse.com/I2S-367956/actualite/I2S-25-10-2012-Resultats-S1-2012-Telecha...

I2S : 25/10/2012 Résultats S1-2012 Téléchargez le document
29/10/2012| 12:40

COMMUNIQUE de Presse

Paris, le 25 octobre 2012
Résultats semestriels 2012 i2S, spécialiste de la vision numérique, est un acteur de référence international sur les marchés des scanners et des solutions de bibliothèques numériques pour la valorisation de fonds documentaires ou patrimoniaux. Le groupe i2S est coté sur Alternext depuis le 24 octobre 2007 (ISIN : FR 0005854700 / Mnémo : ALI2S).

En milliers d'euros(chiffres non consolidés) S1 2012 S1 2011
Chiffre d'affaires 6 528 6 535
Marge brute 2 670 3 029
Frais généraux 911 812
Valeur ajoutée 1 663 2051
Frais de personnel 2 050 1 995
EBE (343) 185
Résultat d'exploitation (355) 130
Provisions pour dépréciations (670)
Résultat courant (985)136

Réuni le 27 septembre 2012, le Directoire a arrêté les comptes du 1er semestre 2012 clos le 30 juin 2012. Ces comptes ont fait l'objet d'un examen limité par les Commissaires aux comptes et sont disponibles sur le site d'i2S. www.i2S.fr.
Stabilité de l'activité malgré un contexte difficile

i2S clôture un premier semestre à 6 528 K€, stablepar rapport au premier semestre 2011 (6 535 K€). Les deux divisions ont dégagé des niveauxd'activité sensiblement identiques à 2011, une bonne tenue sur le marché en France à 3869K€ (+9,6% vs S1 2011) représentant 65% du chiffre d'affaires total et compensant un tassement de l'exportation à 2292K€ (vs 2704K€ sur S1
2011).

· L'activité Vision (60,1% du chiffre d'affaires) s'est équilibrée entre une bonne résilience de l'activité Vision industrielle à près de 3,0 M€ (vs3,3 M€ en 2011) et la forte dynamique de l'activité OEM en croissance de +52% à 917 K€, toujours principael ment tirée par le secteur biomédical.

· L'activité DigiBook, reste également stable à 2,6 M€ en dépit d'un contexte très marqué de restriction budgétaire publique dans les pays occidentaux. L'Europe renoue avec la croissance, portée par la France, l'Allemagne et la Suisse, alors que la Russie et l'Europe de l'Est ou encore l'Amérique Latine sont ponctuellement en décroissance pour des raisons de décalage budgétaire sur le 2nd semestre 2012.
Le principal fait marquant sur la période a été le lancement international de la suite logicielle LIMB, issue de la plateforme de R&D POLINUM, capable de traiter, d'enrichir et de convertir le patrimoine culturel en patrimoine numérique.
Des résultats impactés par des éléments non récurrents

Le premier semestre 2012 présente un EBE négatif à -343K€ (vs +185K€), soit une dégradation de -528K€ par rapport au premier semestre 2011.
Cette dégradation est principalement imputable à deux facteurs :
- un tassement de la marge brute, (40,9% du chiffre d'affaires contre 46,3% au premier semestre 2011) lié à une réactualisation des stocks de 150K€ opéré conjointement au changement d'ERP et un mix-produit de l'activité OEM comportant plus de production que d'étude qu'au S1 2011.
- un accroissement des dépenses marketing (+99K€),afin de soutenir le lancement de l'activité software (LIMB).
Au-delà de ces éléments, les charges sont restées bien encadrées avec des dépenses de R&D en diminution (97K€ vs.166K€ sur S1 2011) et desafris de personnel quasi stables. Au total, le résultat d'exploitation ressort à -355K€.
Par ailleurs, le groupe a décidé un plan de restructuration de ses deux filiales Kirtas et Amanager et a constitué une provision sur les titres et créances détenues sur ces sociétés de (670K€), par mesure conservatoire.
Kirtas (leader mondial de solutions de numérisation à base de scanners automates) a réalisé au
30/06/2012 un chiffre d'affaires de 1,6 M$ (vs. 2,2 M$ en 2011) pour un EBITDA de -345 K$ et un résultat net de -433K$ (vs -483 K$ en 2011). La société subit en effet une dégradation de
son activité sur le territoire US. Un plan de restructuration complémentaire a été lancé et le
Groupe a décidé une provision pour dépréciation de titres de (578K€).
Par ailleurs, une provision pour dépréciation du compte courant consenti à Amanager (Start up éditrice de la solution de bibliothèque numérique YOOLIB) a été inscrite dans les comptes du Groupe à hauteur de 92K€, correspondant à la pertenette dégagée par Amanager en 2012.
Une situation financière saine

La situation financière d'i2S demeure saine avec un total de fonds propres de 6 198K€ et un endettement financier de 1 949K€, représentant 31,4% des fonds propres. 81,4% de cet endettement financier est à plus d'un an. Par ailleurs, i2S s'appuie sur une trésorerie de
3 694K€ au 30 juin 2012, lui permettant de poursuivre sa stratégie de développement sur ses deux domaines d'activité stratégique, le pôle Vision industrielle et le pôle Numérisation.
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Perspectives : une saisonnalité favorable à un second semestre robuste

Dans un contexte toujours difficile, le Groupe confirme sa capacité à se développer notamment dans le domaine du Bio médical en marque OEM et à renforcer la part de logiciel et de services de DigiBook (LIMB, YOOLIB) en évoluant vers le « Knowledge sharing », pour le compte de propriétaires de contenus culturels ou informationnels et des prestataires de services spécialisés dans la numérisation et la gestion documentaire..
Sur le plan opérationnel le second semestre devrait être marqué par deux tendances qui devront permettre au groupe de retrouver un taux de marge brute équivalent à celui de 2011 :
- la bonne tenue de l'activité Vision industrielle en France et la poursuite de la croissance
de l'activité d'OEM associée à un mix produit favorable (basculement des études vers la production)
- la croissance attendue des revenus de DigiBook, notamment à l'export, qui devrait bénéficier du cycle traditionnel des AO internationaux avec le retour de certains gros
contributeurs (Russie, Amérique Latine, …) et l'intégration des premiers revenus software (LIMB) sur Q4.