Résultats et comptes 2010 parus (et excellents) (Securibourse)

par Nakama , lundi 02 mai 2011, 18:54 (il y a 4957 jours) @ Nakama
édité par Nakama, lundi 02 mai 2011, 19:36

Rapport annuel 2010 avec les comptes détaillés disponible sur site web de la société, à noter:
* 370 KE de REX (c'était -75 KE en 2009)
* 575 KE de RN (-310 KE en 2010), un peu au dessus de mes attentes
* 6.7 ME de FPs (en hausse de 600 KE), pas de survaleurs
* 4.8 ME de cash plus 3.2 ME de créances clients à comparer à 3.8 ME de dettes y compris non-bancaires (soit à peine plus que les créances)...

Q1 2011 insolent avec +35.5% de croissance interne (auquel il faudra ajouter Kirtas à compter du Q2, Kirtas ayant fait 5M$ de CA l'an passé)... de quoi conforter mes objectifs de forte croissance pour la société cette année.

Detail dans
* http://www.i2scorp.com/upload/Plaquette_i2S_2010_12_31_V3_20110428.pdf
* et pour le Q1 2011: http://www.i2scorp.com/upload/i2S_CommuniqueResultats2010_020511.pdf

==> la recovery s'est bien concrétisé cette année avec un retour dans le vert accompagné d'un bilan très solide avec des FPs tout juste au niveau de la CB (7 ME ce soir)... ce qui est assez rare pour une valeur de croissance rentable... avec un cumul de croissance externe + interne qui devrait mener le CA 2011 pas loin des 20 ME (12.8 ME en 2010)

Les ratios 2010 sont de:
* VE/CA'2010 = 0.25
* PER'2010 = 12.2
* VE/REX'2010 = 8.7

Pour 2011 je vise entre 18 à 21 ME de CA et une marge en hausse... de quoi viser tranquillement 6 à 10 euros à MT (12 mois)... et bien davantage à plus LT (possibilité de marge élevée sur un CA au delà des 30 ME à horizon 3 ans, et sans besoin d'AK pour y arriver).

Le cours ce soir est de 3.88 euros (CB à 7 ME exactement)...

N.