Mais si... (Jeu The Bull)

par happé, mardi 15 janvier 2008, 00:00 (il y a 6156 jours) @ jmp

» Et c'est là qu'intervient le signe. A partir du moment où le signe est
» négatif, c'est-à-dire qu'il fait moins bien qu'un placement monétaire, il
» est propulsé à l'autre bout du classement. Il suffirait qu'il fasse un
» tout petit peu mieux que le rendement monétaire pour récupérer la première
» place du Sharpe.
Effectivement, tu as raison il y a le signe - ! Et du fait que l'ecart-type est toujours positif, ce ratio sharpe ne me semble pas pertinent pour classer des portefeuilles qui sous-performent la valeur de référence non risquée. Sinon pour classer ces portefeuilles non rentables plus judicieusement, il faut prendre la valeur absolu du numérateur et on peut ainsi mieux interpréter le ratio sharpe (trouver le portefeuille offrant la meilleure performance avec le moins de risque ou de volatilité).