Par contre là je ne te suis pas (Jeu The Bull)

par jmp , Boulogne/Mer, lundi 14 janvier 2008, 16:10 (il y a 6182 jours) @ Nakama

» A la limite, un bon moyen d'etre au top en terme de ratio Sharpe consiste
» à sélectionner des titres tres peu liquides du ML... qui vont coter disons
» quelques fois chaque mois, voire meme quelques fois dans l'année... ils
» vont donc tres peu varier en moyenne au quotidien... meme si ils font de
» grands sauts lorsqu'ils cotent... mais sur un an un portif avec de telles
» valeurs devrait donner un superbe ratio Sharpe... compéltement bidon en
» terme de mesure du risque pris ou j'ai tojours rien compris au Sharpe >
»

Ca, c'est faux. Il faut avoir les variations minimum chaque jour pour que l'écart-type soit minimal (et le Sharpe maximal). Une valeur qui cote une fois de temps en temps avec de gros écarts, c'est très mauvais pour l'écart-type.
Il ne faut pas oublier que l'écart-type est calculé avec la somme des carrés des écarts. Tout le monde sait que faire le grand écart, c'est casse-gueule.

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jean-marie