ben prenons un exemple alors (Jeu The Bull)
par jmp 
, Boulogne/Mer, lundi 14 janvier 2008, 22:07 (il y a 6156 jours) @ Nakama
» Supposons une valeur du ML type MLLYP en 2007 qui vaut, disons, 100 euros
» au 31/12... puis cote une fois le 8/1 à 150 euros... puis à 200 euros le
» 15 janvier... et ne recote plus pendant 1 an... ca donne +100% sur
» l'année... mais quoi donc niveau Sharpe >
» * 99% du temps l'écart sur la veille est nul
» * 95% du temps l'écart à la moyenne annuelle est minuscule (vu que le
» cours reste bloqué sur 200 euros pendant plus de 11 mois)
» ==> donc à la fin les ratios de type Sharpe devraient etre excellents non
» > ou alors c'est quoi qu'il faut comprendre > 
Ben non!
L'écart-type ce n'est pas ça. Je reprends ton exemple. Jusqu'au 7 janvier, on est d'accord pour l'écart-type qui est nul. Mais le 8, patatras, elle cote et alors, l'écart MOYEN de cotation devient le gain (50) divisé par le nombre de jours de cotation (5 ou 6) soit un écart MOYEN de 10 (par jour de cotation)! Or du 8 au 15 janvier tu vas comparer un écart moyen de 10 avec 0 puisqu'elle ne cote plus et tu as donc un gros écart.
Ensuite pour chaque jour nouveau de cotation, l'écart moyen diminue mais reste grand par rapport à 0. Il remonte à 10 le 15 janvier et il va ensuite décroitre tout doucement jusqu'à la fin de l'année alors que la valeur ne va plus bouger. Donc l'écart-type va être grand puisqu'on sera toujours éloigné d'un écart moyen journalier.
--
jean-marie
Fil complet:
- C'est quoi le classement SHARPE? - Deneb, 19/02/2005, 12:13
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- L'explication est sur la page départ de Bull2004 - jmp, 20/02/2005, 21:49
- L'explication est sur la page départ de Bull2004 - bpr, 13/01/2008, 23:20
- Non, c'est normal - jmp, 14/01/2008, 07:21
- Non, ce n'est pas logique ! - happé, 14/01/2008, 20:16
- Mais si... - jmp, 14/01/2008, 21:47
- Mais si... - happé, 15/01/2008, 00:00
- Tout à fait! - jmp, 15/01/2008, 08:25
- Mais si... - happé, 15/01/2008, 00:00
- Mais si... - jmp, 14/01/2008, 21:47
- Non, ce n'est pas logique ! - happé, 14/01/2008, 20:16
- Non, c'est normal - jmp, 14/01/2008, 07:21
- L'explication est sur la page départ de Bull2004 - bpr, 13/01/2008, 23:20
- Explication en francais et point de vue bien tranché - Nakama, 14/01/2008, 10:26
- Explication en francais et point de vue bien tranché - jmp, 14/01/2008, 11:36
- ==> jmp: ben alors si on est d'accord, - Nakama, 14/01/2008, 19:50
- Par contre là je ne te suis pas - jmp, 14/01/2008, 16:10
- ben prenons un exemple alors - Nakama, 14/01/2008, 19:44
- ben prenons un exemple alors - jmp, 14/01/2008, 22:07
- ben prenons un exemple alors - Nakama, 15/01/2008, 22:33
- Quel mauvais prof j'aurais été... - jmp, 16/01/2008, 15:37
- Alléluia - Nakama, 16/01/2008, 20:38
- On y est presque - jmp, 16/01/2008, 21:37
- On y est presque... pas si sur... - Nakama, 16/01/2008, 21:45
- Mais si, on va y arriver - jmp, 16/01/2008, 21:59
- Mais si, on va y arriver... avec bonne volonté...oui - Nakama, 16/01/2008, 22:07
- Mais si, on va y arriver... avec bonne volonté...oui - Forza1, 23/01/2008, 14:30
- Mais si, on va y arriver... avec bonne volonté...oui - Bimbo, 23/01/2008, 17:47
- Mais si, on va y arriver... avec bonne volonté...oui - Forza1, 23/01/2008, 14:30
- Mais si, on va y arriver... avec bonne volonté...oui - Nakama, 16/01/2008, 22:07
- Mais si, on va y arriver - jmp, 16/01/2008, 21:59
- On y est presque... pas si sur... - Nakama, 16/01/2008, 21:45
- On y est presque - jmp, 16/01/2008, 21:37
- Alléluia - Nakama, 16/01/2008, 20:38
- Quel mauvais prof j'aurais été... - jmp, 16/01/2008, 15:37
- ben prenons un exemple alors - Nakama, 15/01/2008, 22:33
- ben prenons un exemple alors - jmp, 14/01/2008, 22:07
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- Explication en francais et point de vue bien tranché - jmp, 14/01/2008, 11:36
- L'explication est sur la page départ de Bull2004 - jmp, 20/02/2005, 21:49