Je suis moins inquiet qu'il y a 2 mois (Securibourse)

par publicjo, jeudi 16 août 2007, 16:29 (il y a 6304 jours)
édité par publicjo, jeudi 16 août 2007, 16:33

Bonjour,
Les marchés chutent... Ca m'arrange un peu en fait, car je trouvais tout trop cher comme je le disais au dernier repas securibourse.
La crise des subprimes a permis une bonne perte de 1000 points qui commence à appeler à un rebond technique.
Ca c'est pour le court terme.
Que faire ensuite >>
Une lettre de ce matin suggérait que le risque d'un gros problème (difficulté d'une grosse institution financière par exemple) devenait de plus en plus faible car jour après jour, aucune banque de grosse taille n'a fait part de tels problèmes et il devient de plus en plus risqué (et difficile) de cacher ce genre d'infos. En plus, on semble d'un coup oublier les facteurs qui ont fait la croissance de ces dernières années : gloablisation industrielle et financière, bonne gestion des banques centrales, diffusion des technologies de l'information.
Par contre, il est sûr que les liquidités vont fortement se restreindre via la chute du marché de l'immobilier; je pense vraiment (personne ne me croira mais on verra bien) qu'on peut attendre du -30% sur les marchés immobiliers américains et français.

Par contre, nos entreprises globalisées, si elles savent aller chercher la croissance là où elle est (dans les pays émergents) devraient tirer leur épingle du jeu. D'autant plus que le dollar a gagné 5% contre l'euro depuis quelque temps et 10% pour le yen... C'est très positif pour nos grosses exportatrices.

Bref, depuis le début de la semaine :
-j'ai largué presque toutes mes small caps : Réponse, INFE, Clasquin, Bioalliance, un peu de Satimo. Elles n'ont pas encore kraché mais vu leur plus faible liquidité ça ne devrait pas tarder et violemment...
-renforcé Thermocompact (pari, mauvais pour le moment)
-acheté des lignes de nos grandes exportatrices, bien placées en Asie et sensibles au dollar : Schneider (renforcé), Air liquide, Alstom
-pris aussi du Suez, bien défensive, qui est descendue
-deux paris que je surveillais : Derichebourg (j'essaie d'attraper un couteau qui tombe je sais ) et M6 (que je trouve bien placé pour ses diversifications : M6 Boutique, W9 et M6mobile d'autant que NRJ va surement se retirer)

Voilà, qu'en pensez vous >
Cordialement,
Publicjo