gestion des risques

par jmp , Boulogne/Mer, mardi 05 décembre 2006, 12:48 (il y a 6556 jours) @ Nakama

» Oui mais j'irais meme plus loin: j'espere montrer avec mes portifs
» reels, JTB et boursematch que performance élevée n'implique pas
» forcement prise de risque élevée.

J'attends avec impatience de voir la performance des joueurs du JTB dans un marché globalement négatif. Peut-être l'an prochain> Tiens ça me fait penser qu'il va être bientôt temps que je m'en occupe du JTB2007.

»
» Quadrupler son portif en 12 ou 24 mois en misant sur 1 ou 2 valeurs ou
» bien
» en utilisant l'effet de levier (SRD, BS, warrants).... c'est à la fois
» possible, difficile... et particulierement risqué. Faire de meme avec un
» portif composé de 10 a 40 valeurs et sans aucun effet de levier me semble
» bien plus prudent... et pas forcement plus difficile.

Il est évident que l'effet de levier marche dans les deux sens et que beaucoup de boursicoteurs récents n'en ont expérimenté qu'un seul.

»
» AMHA, et je crois etre en désaccord avec la majorite de ce forum, il est
» à la fois beaucoup plus rentable... et AUSSI beaucoup moins risqué a LT
» d'investir dans 40 valeurs chacune tres volatiles (recoveries et valeurs
» de croissance essentiellement, ayant toutes des specificités les rendant
» assez décorellées des marchés) ... que d'etre investi sur disons une
» dizaine de valeurs dites "sures" (valeurs de rendement, ou value,
» ou bigcaps... globalement bien correllées a l'evolution des indices)
»
» Mon expérience est que 40 valeurs tres volatiles telles que celles que
» j'affectionne... forme un ensemble dont la volatilité globale et tres
» bonne (voir le ratio Sharpe de mon portif et pas juste la perf)...

Ce qui m'inquiète dans ton choix de 40 valeurs très volatiles est qu'elles sont toutes ou presque dans le domaine technologique et quand un secteur est sinistré, toutes les valeurs du secteur baissent, même les bonnes!

--
jean-marie