gestion des risques, puisque tu me tends une perche...

par Nakama , mardi 05 décembre 2006, 10:18 (il y a 6556 jours) @ jmp

» Je suis d'accord avec toi qu'il faut multiplier les lignes pour éviter
» qu'une ou plusieurs pertes n'impactent trop fortement le portefeuille et
» je ne peux que saluer ta performance globale. Le jeu The Bull est là pour
» en témoigner!

Oui mais j'irais meme plus loin: j'espere montrer avec mes portifs
reels, JTB et boursematch que performance élevée n'implique pas
forcement prise de risque élevée.

Quadrupler son portif en 12 ou 24 mois en misant sur 1 ou 2 valeurs ou bien
en utilisant l'effet de levier (SRD, BS, warrants).... c'est à la fois
possible, difficile... et particulierement risqué. Faire de meme avec un
portif composé de 10 a 40 valeurs et sans aucun effet de levier me semble
bien plus prudent... et pas forcement plus difficile.

AMHA, et je crois etre en désaccord avec la majorite de ce forum, il est
à la fois beaucoup plus rentable... et AUSSI beaucoup moins risqué a LT
d'investir dans 40 valeurs chacune tres volatiles (recoveries et valeurs
de croissance essentiellement, ayant toutes des specificités les rendant
assez décorellées des marchés) ... que d'etre investi sur disons une
dizaine de valeurs dites "sures" (valeurs de rendement, ou value,
ou bigcaps... globalement bien correllées a l'evolution des indices)

Mon expérience est que 40 valeurs tres volatiles telles que celles que
j'affectionne... forme un ensemble dont la volatilité globale et tres
bonne (voir le ratio Sharpe de mon portif et pas juste la perf)...

Mais bon, tout ca...; c'est aussi, surtout, une question de temperament
... prendre des risques ce n'est pas que negatif... ce peut etre a la
fois amusant, défoulant, euphorisant, ... bref chacun son style... mais
pour etre efficace ==> connais-toi toi-meme

Pour ma part je vise a la fois perf élevée et prise de risque limitée,
le tout à LT... et tant pis si c'est pas drole.

N.