J'ai finalement craqué pour Mecelec

par nakama , jeudi 09 novembre 2006, 08:24 (il y a 6582 jours) @ JanNo1

Bonjour bonjour,

Je suis a la recherche d'elements concrets pour pricer cette action...
Je crois que Bourdon en a depuis longtemps et j'apprecie generallement
ses arguments. A propos de la comparaison avec Nicox je dirais que
c'est un dossier tout de meme plus facile a pricer au sens ou on sait
a peu pres combien vaudrait chaque molecule si elle arrive sur le marché,
on sait combien ils ont en caise (pas mal), combien ils pouraient encaisser
a MT et LT sur la base des accords deja signés... et surtout a peu pres
combien ils vont devoir depenser selon chaque scenario... apres a chacun
de ponderer tout ca.... pour Mecelec j'ai plus de mal... du coup a défaut
d'y voir plus clair j'ai ecrit ceci hier en reponse a une question
sur boursematch :

Mecelec ==> je ne la suis pas, mais je vient de jeter un oeuil.... le projet que tu mentionnes est en effet interessant... mais fort difficile a pricer
... de quoi creer une bulle speculative a la BCI Navigation... avec plusieurs mois avant de savoir si les cours atteints sont en phase avec la valeur
economique du projet.... ou bien completement excessifs... Avantage sur mecelec : la bulle n'a pas encore trop gonflé

Inconvenient tout de meme : la boite est fort endettée (dettes-cash > 11M, FPs=5.3M ==> gros endettement)..... ce qui explique AMHA la
faible CB... voir aussi les pertes sur 2005 (1M) .... et les années précédentes (11M de pertes cumulées).... bref pour etre sur de son coup
il faudrait en savoir plus sur ce projet... y compris le cout des investisements pour Mecelec : faudra t-il une AK et de quelle montant pour
poursuivre dans ce projet > quelle est le taux de rentabilité visé >

Bref pourquoi pas si ca te tentes (moi pas) ==> specul haussiere a CT probable... potentiel a LT impossible a chiffrer a defaut d'en savoir plus...

N.