Arcelor , la suite

par sacréfilou , Monaco & Nice, samedi 27 mai 2006, 22:01 (il y a 6744 jours) @ sacréfilou

DEUX QUESTIONS À... Guy Dollé
La Bourse a accueilli
froidement l’annonce
de ce projet de
fusion. En quoi est-il
meilleur que l’offre
de Mittal Steel >
Elle offre à nos yeux
plus de valeur à l’actionnaire
que l’OPAOPE
de Mittal. Nous
le démontrerons dans l’avenir
après les explications que nous
donnerons sur cette transaction à
l’occasion de rencontres avec des
investisseurs. Quant à l’offre de
Mittal Steel, j’observe que nous
n’avons toujours pas reçu le plan
d’entreprise (business plan)proposé
par M. Mittal dans une lettre datée
du 16 mai dernier. Nous ne
pouvons donc pour l’instant en
étudier les conditions, ni en faire
un rapport. Le conseil d’administration
se réunira sans doute dans
une dizaine de jours. De toute façon,
les actionnaires auront le dernier
mot, puisqu’ils seront convoqués
pour une assemblée générale
ordinaire sans doute le 21 juin,
alors que nous n’étions pas obligés
de le faire. En effet, le conseil d’administration
a les autorisations
nécessaires pour procéder à une
fusion sans recourir à un vote des
actionnaires. Arcelor va confirmer
son rôle de consolidateur dans le
secteur de l’acier. Avec un endettement
qui se montera à 55% des
fonds propres, nous aurons un bilan
extrêmement solide. Nous serons
à même de saisir des opportunités
internes et externes.
Arcelor rachète Severstal à un
prix intéressant, puisqu’il a été
calculé sur la base d’une marge
brute d’autofinancement de
5,6 fois contre 6 fois pour le
cours de 44 € d’Arcelor.
Le prix de 44 € défini pour l’entrée
de Severstal à votre capital
préfigure-t-il celui qui sera retenu
pour la prochaine Opra >
Le conseil d’administration aura
à décider de la valeur de l’action
qui sera retenue pour l’offre publique
de rachat d’actions à venir.
Il émettra naturellement des recommandations
avant l’assemblée
générale du 21 juin prochain
qui aura à approuver cette Opra.
Je rappelle simplement que le
prix offert pourra aller jusqu’à
50 € et que le nombre maximal
d’actions à racheter sera de
150 millions. Propos recueillis par
notre envoyé spécial au Luxembourg,
Georges-Henri Chalandon
«Nous apportons plus de valeur
à l’actionnaire que Mittal»
Guy Dollé,
président
d’Arcelor