Si Graham a dit! ;-)
Mon chemin est trouvé!
Mon estimation est faite à partir des comptes sociaux pour distinguer ce qu'il convient de préférer entre Casino et Rallye. Il est vrai que la problématique réside dans la juste appréciation de Casino.
Les comptes consolidés pour une holding de participations ne servent de rien. Ils ne sont que la reproduction, plus complexe en raison des pourcentages d'intérêts (directs,indirects et masqués) dans les participations, des comptes consolidés des filiales.
Or dans le cas de Rallye-Casino, la quasi intégralité des dettes est couverte intégralement par Casino. Rallye n'a aucun risque financier direct. Son unique risque est dans l'appréciation juste de Casino.
Alors, la question n'est que dans l'estimation de Casino. Que vaut donc Casino>
Mais il reste certain que théoriquement, et hors considération de taille et de marché, une action Rallye vaut aujourd'hui sur le papier une action et demi Casino
Fil complet:
- Prévision tardive: Rallye - Graham, 17/03/2006, 22:10
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- Prévision tardive: Rallye - tristus dolor, 18/03/2006, 19:10
- considération sur l'ANR de Rallye - Graham, 18/03/2006, 22:52
- considération sur l'ANR de Rallye - Tristus dolor, 20/03/2006, 09:46
- Si Oddo a dit - Graham, 20/03/2006, 19:56
- Si Graham a dit! ;-) - whypaymore, 20/03/2006, 20:59
- Si Graham a dit! ;-) - Graham, 20/03/2006, 21:53
- Plus d'info! - whypaymore, 21/03/2006, 23:16
- Plus d'info! - Tristus dolor, 22/03/2006, 09:42
- Merci! ;-) - whypaymore, 22/03/2006, 15:24
- Quelques prinicpes d'analyse financière - Graham, 22/03/2006, 22:07
- Quelques prinicpes d'analyse financière - Tristus dolor, 23/03/2006, 12:13
- Quelques prinicpes d'analyse financière - Graham, 23/03/2006, 22:00
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- Si Graham a dit! ;-) - whypaymore, 20/03/2006, 20:59
- Si Oddo a dit - Graham, 20/03/2006, 19:56
- considération sur l'ANR de Rallye - Tristus dolor, 20/03/2006, 09:46
- Arbitrage - Graham, 18/03/2006, 23:08
- suite - whypaymore, 30/03/2006, 00:32
- considération sur l'ANR de Rallye - Graham, 18/03/2006, 22:52
- Prévision tardive: Rallye - tristus dolor, 18/03/2006, 19:10