A propos d'I2S (Securibourse)

par RX, jeudi 31 mars 2016, 09:55 (il y a 3160 jours) @ QUENAUD

Etant également sur ce titre, je me permets quelques commentaires en particulier sur le point ci-dessous:

"En ce qui concerne les chiffres présentés, il y a quelques erreurs:
- Le 1er semestre 2015 était déficitaire, contre un bénéfice en 2014, et avec un 2nd semestre encore plus faible, on peut donc logiquement considérer que le second semestre sera également négatif, et surement pas comme tu l'indique une rentabilité positive dans une fourchette de 250KE à 700 KE!"

Quelques petites précisions, qui feront peut-être revoir les objectifs :
Le résultat au S1 2014 était de -814K€ pour un CA de 5.9M€, c’est le RN 2014 qui est positif de +218K€ pour un CA annuel de 14.0M€ => soit +1M€ de RN sur le seul S2 2014.

Pour 2015 la société affichait un bien meilleur résultat au S1 : CA 6.7M€, RN -172K€. Sur l’année le CA est finalement de 13.8M€.
Sur cette base, je suis donc plutôt en ligne avec les estimations de Nakama (réponse le 28 avril )

En ce qui concerne la baisse de CA au S2, c'est plutôt 7.1M€ vs 8.1M€ l'année précédente, et la direction donne effectivement des explications pour 1.6M€ => hausse de 0.5M€ sans cela.

Personnellement mon inquiétude est plus sur le transfert de management dont la 1ère tentative s'était soldée par un échec.