je passe mon tour pour l'instant (Securibourse)

par douzaine, jeudi 16 janvier 2014, 23:01 (il y a 3968 jours) @ chris

il semble donc "urgent d'attendre" surtout avec la hausse du cours de ce jour....

Tentative de valorisation du capital :

a) multiple de valorisation de la société bas compte tenu de la structure du bilan et des risques induits (+ la faible liquidité) : 11 X en PER ou 7,4 X l'Ebit.

b) 50% de la dette financière CT nette moyenne (il y a le poste clients en face mais faut-il encore que ces derniers règlent la note un jour.....) à fin mars et fin septembre + 100% de la dette MT estimée au 30/09/2013.

Avec ces données, la valeur de l'action est assez proche du cours de bourse de ce jour.

Il n'y a donc plus de marge de sécurité à mon sens, ou bien alors il faut anticiper une hausse supérieure à 20% des résultats 2013/2014.