Un entretien avec Mandelbrot et Taleb (Securibourse)

par labadie , Chaloupe St-Leu, La Réunion, samedi 25 octobre 2008, 05:09 (il y a 5877 jours) @ Jack

Il y a deux aspects sur cette évaluation du risque par les banques :

- Elles utilisent d'après Taleb des modèles inadaptés (courbe en cloche), alors que le risque statistique dans le monde réel n'a rien à voir avec une répartition gaussienne qui "supprime" quasiment la probabilité des situations extrêmes.

- En plus elles étalonnent leurs modèles sur une durée trop courte (par exemple les 10 années où tout se passait à peu près bien) : Pour ma part c'est en utilisant des durées de 100 ans et plus que j'ai compris ce qui nous menaçait.
En regardant des durées trop courtes, on sous-évalue complètement le risque.
Celui qui étudie les données sur 10 ans est comme le "dindon de Taleb" qui pense la veille de Thanksgiving que tout va bien pour lui en se basant sur les 1000 premiers jours où il a été grassement nourri et choyé.

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