ma liste "The Bull" : quelque commentaires

par rv, mercredi 04 janvier 2006, 11:32 (il y a 6882 jours)

POM et SAM sont mes deux plus fortes convictions actuellement.

POM, j’en ai déjà longuement parlé sur le forum. C’est le seul équipementier automobile à avoir réussi cette année à gagner des parts de marché et améliorer sa rentabilité. Le PER 2005 peut être estimé à 9 - CB/CA 0,28 - VE/CA 0,41. Je suis revenu sur le titre après les prises de bénéfices récentes. J’aurais bien aimé me renforcer vers 26,6 – 27 euros. Mon objectif est un retour sur 35 euros, soit un gain potentiel de 18%.

SAM a publié d’excellents semestriels et décote fortement sur ses fonds propres. Je me suis discrètement allégé à la suite du CA du T3. Je me suis renforcé hier à la suite d’un petit trou à 31, 65. J’attends le T4 pour continuer à accumuler. Mon premier objectif est de 40 euros qui correspond à un gain de 25%. Elle est suivie par JDH et investir, ce qui peut jouer un rôle de catalyseur. Contrairement à Serforge, il n’ y a pas d’effet de levier à attendre. L’amélioration de la rentabilité est déjà là.

IAM : D’après le JDF, c’est une des valeurs télécoms les moins chères avec en prime une possible prise de contrôle du reste du capital par vivendi.

LAT : Dans son cas la sécurité de l’investissement est surtout liée à la très forte visibilité sur l’activité.

EXPL : http://www.securibourse.com/historique%20des%20reco/explosifs1.html

MAU : Je suis bien incapable de juger de sa valorisation. Je fais confiance à Mareva et à d’autres … sur ce dossier.

JCQ : Même si la rentabilité s’est discrètement dégradée au fil des trimestres 2005, l’exercice devrait encore être un bon cru. La direction est optimiste pour 2006 et le PER 2005 est estimé aux alentours de 8, ce qui est particulièrement bon marché.

DYT : c’est une valeur PBourdon. Je l’ai acheté de confiance.

BDAL : http://securibourse.com/historique%20des%20reco/bricodeal2.html

IDSUD : les comptes annuels devraient être bons. L’investissement est sécurisé par la fameuse participation dans la française des jeux. Pas tellement excitant, mais bon …

Il va de soi que j’ai tous ces titres en portefeuille en vrai. Je ne vise pas la première place. Un 15-20% m’irait assez.

Mes autres valeurs :
Media 6 – Quaternove - Orchestra-Kazibao – Carrere – Kindy – Virbac - Sairp Composites – IPO – Eurazeo – DPAM – Lacroix - Docks d'Ambes