s1 2016 paru ce soir... pas terrible... (Securibourse)

par Nakama , mercredi 28 septembre 2016, 22:48 (il y a 2978 jours) @ Nakama
édité par Nakama, mercredi 28 septembre 2016, 22:56

Recul du ROC au S1 en dépit d'un CA en croissance et RNPG dans le rouge du fait d'une charge exceptionnelle de 1.3M€ (défense des brevets et attaque d'un contrefacteur chinois) ... le S2 devrait être bien meilleur selon le management, avec une poursuite de la croissance et surtout un mix produit meilleur pour la rentabilité.

La valeur dispose de nombreux atouts (techno, brevets, marchés porteurs, pipe produits magnifique, cash...) mais c'était déjà le cas il y a 2 ans et depuis la société déçoit semestre après semestre, d'où la chute du cours qui devrait logiquement s'inverser aux premiers signes d'un retournement de la situation niveau rentabilité... normalement dès ce S2 2016 vu les éléments positifs en ce sens dans le communiqué... mais vu le track record du management il y a de quoi être méfiant ==> je prévois de conserver, sans renforcer, au cours actuels ma ligne étant déjà conséquente en réel et sur BM.

Un dossier des plus pénibles donc mais qui devrait finir par payer (rebond violent) une fois que suffisamment d'actionnaires auront vendu par lassitude, dégout... et que d'autres auront justement envie d'y rentrer... un peu comme sur Esker il y a 8-10 ans (cours passé d'un plus bas de 2€ courant 2008 à 39€ ce jour après des années de pertes, une chute de la CB et un forum BM à l'époque ultra-négatif sur la valeur en dépit des signes déjà nets de recovery... enfin ultra-négatif sauf quelques uns ... pour les curieux il y a plein de files sur Esker ici et sur BM dont celle-ci qui date justement de 2008 et me fait bien rire: http://www.securibourse.com/forum/index.php?id=29389)

Quant au S1 d'ALMIC... LIRE: https://www.euronext.com/fr/cpr/r%C3%A9sultats-semestriels-2016-croissance-organique-dy...

N.