Vivendi (Securibourse)

par svallene, jeudi 12 avril 2012, 00:57 (il y a 4610 jours) @ gaepre1

oui je trouve aussi que Vivendi n'a pas été brillant ces derniers temps.

Cependant, la chute du cours m'a poussé à me demander s'il ne pouvait pas y avoir une opportunité et :
- SFR c'est 40% de l'ebitda 2011 de Vivendi. c'est beaucoup mais c'est loin d'être la seule activité
- les 2Md de RN font un PER assez faible (et le business garde son aspect vache a lait, meme si Free a clairement eu un impact non negligeable), le dividende reste elevé, et le taux de distribution de 50% est quand même rassurant
- la concurrence de Free serait peut-être moins violente dans 1 ou 2 ans (bonus à l'entrant)
- dans le secteur des telecoms : Bouygues est trop diversifié, FTel est quand meme celui qui me fait peur avec son endettement, sa faible capacité d'adaptation et ses "vestiges".

Donc si le CAC descend encore à la cave, ce qu'il semble vouloir faire, pourquoi pas prendre du VIV >