résultats 2010 et objectifs 2011 époustouflants pour Cast (Securibourse)

par Nakama , jeudi 10 mars 2011, 10:42 (il y a 5007 jours) @ terps

Cast publie ce matin des résultats 2010 époustouflants
* ROP à 2.7 ME, multiplié par 9 comparé au 300 KE de 2009
* RNPG à 2.3 ME, à comparé à - 100 KE l'an passé

LIRE ==> http://www.euronext.com/news/companypressrelease/companypressrelease.jsp>docid=96885...

Ces chiffres sont nettement au dessus des objectifs initiaux de la société (1.5 ME), et de mon objectif de 1.8 ME.

Optimisme affiché pour 2011 avec comme objectifs du management: une croissance supérieure à 15%, une marge opérationnelle au dessus de 10%... avec comme précision dans le communiqué que ces chiffres s'entendent avant l'impact favorable du rachat d'Iscope.[/i]

Je vise pour ma part un CA 2011 de 37-40 ME et un RN entre 4 et 5.5 ME (selon combien de reports déficitaires ils utiliseront l'an prochain).

En dépit de sa forte hausse depuis 6 mois, la CB se situe sous les 38 ME ce matin... soit un PER 2011 estimé compris entre 7 et 10 ==> encore très raisonnable vu le secteur d'activité et la croissance et la probabilité d'un rachat par un gros du secteur (type IBM).

Une CB entre 100 et 200 ME me semble un objectif parfaitement atteignable à un horizon 3-4 ans sur la base d'un CA au delà de 65 ME et d'une marge nette qui devrait s'établir entre 10-13% minimum (fourchette prudente vu la marge op au delà de 15% visée dès 2011 sur la base d'un CA bien moindre)... ou plus tôt, en cas d'OPA :)

N.