Groupe Flo [FLO] (Securibourse)

par The Bull , Guinée, mardi 22 février 2011, 11:25 (il y a 5024 jours)

J'ai une grosse conviction sur le dossier, et je voudrais partager avec vous dessus. Les résultats attendus sont en très nette progression malgré un T4 impacté par la neige.

Les moins :

On est dans un marché "franco-français" avec beaucoup de charges de personnel et un risque alimentaire extrêmement sensible (Cf l'affaire du restaurant Quick) : une affaire sur un restaurant, et c'est l'ensemble de la chaîne qui est pénalisée...

Les plus :

Situation de recovery, en partie pricée, mais confirmée par les comptes du 9 mois. Recentrage sur "Hippopotamus" qui est l'enseigne qui fait le plus de chiffre et qui dépasse largement la progression du secteur.
Enfin, une valorisation faible, avec un upside d'au moins 20%.

Un point d'entrée intéressant aujourd'hui, que j'ai mis à profit

Dernier point, plus personnel, j'avais fait beaucoup de sous avec l'OPA sur Buffalo Grill alors j'aimerai bien recommencer avec FLO

Hormis une situation spéciale, elle est fondamentalement bien orientée sur les 12 prochains mois.

Vos avis sont les bienvenus...