Total Gabon: Ouverture d'une Discussion (Securibourse)

par hocine, samedi 02 octobre 2010, 21:16 (il y a 5169 jours) @ Hubisan_

bonjour à vous 2,

merci Hubisan d'avoir ouvert cette discussion

à ce cours (270 euros) TG me parait très intéréssante, en effet:

valorisation très faible des réserves (200 MM bls en Prouvés et ~300 MM en 2p (Prouvé + probable), soit envitons ~8 $/barrel 1P (Prouvé) ou ~5,5 $ par barrel 2P, vs 10-15 $/2P, l'une des moins chers du secteur, (pour le gabon, cf. trasaction Addax, ou valorisation Vaalco par exemple),

ratio cous/Cash flow de ~3 vs. 6 ou plus pour les juniors/seniors producteurs,

potentiel de stabilisation voir une augmentation de la production dès la fin de la 2ème phase d'Anguille, en 2011

si le édéveloppement et injection d'eau ok pour Anguille alors il y aura possiblité d'augemenattion des réserves sur les autres champs matures (Anguille nord est, Torpille, ...)

revédeloppement d'Atora, après l'éxtention récente la liscence,

Potentiel explo énorme avec Diaba, cf le site de leur partenaire Cobalt international qui a un bon track record au GoM, TG peut doubler en quelques jour finir l'aquisition de 6 000 km² de sismique 3D, reprocessing en cours, et forage de 2 puits majeurs en 2011, Longhorn (2,300m) et Pioneer (3,350m) à objectif pre-salt,

potentiel gas (aloumbé) à plus long terme,
et enfin un rendement correcte, qui permet de patienter en attendant une revalorisation (je vise une cours de 650-900 US$)

hocine