bon ben merci, ce n'est jamais qu'un post ou je

par Nakama , boursematch, mercredi 21 juin 2006, 20:33 (il y a 6721 jours) @ sphinx1

completais ce que j'ai deja ecrit precedemment ici meme.

Du coup je ne comptais pas le reposter ici, mais tant qu'a bien faire,
autant etre complet et y ajouter les complements postés la bas, à savoir :

===> fritz the cat : j'ai juste pricé l'aboutissement
favorable de la strategie affichée du management sur la base des
seuls accords deja signés et des molecules les plus avancées....

... cela n'a (AMHA) rien d'optimiste au niveau de pricing si le
scenario est correct... en fait, je suis plutot pessimiste dans mes
pricing usuellement... voir notamment que :

* la fourchette 4-6 fois le CA pour un blockbuster est je crois legerement
sous la moyenne, surtout etant donné l'etat de la concurrence

* 100 millions de titres en 2006 est aussi peut-etre bien pessimiste
... avec un peu de bol, Nicox pourrait avoir besoin de moins de sous
pour financer tout ca si les premieres royalties tombent vite et forts,
ou si de nouveaux accords renumerateurs se cooncretisent.

* je n'ai pas compté le pipeline et les brevets

Rien qu'en comptant 50 millions de titres en 2016 au lieu de 100
tu peux encore multiplier mes objectfis de cours par 2 ! En etant
TRES optimiste tu peux multiplier par 4 le haut de ma fourchette et
la c'est sans doute un maximum indepassable... avant 10 ans...

Inversement moins de 200 euros dans 10 ans si le scenario
se concretise ce serait TRES pessimiste en fait.

AMHA, la seule question difficile est : comment mesurer et pricer
le risque d'echec total ou partiel par rapport a ce scenario > Si
quelqu'un sait faire ....

ET PUIS AUSSI, qu'en disent ceux qui s'y connaissent sur le besoin
en capitaux de Nicox pour concretiser tout ca >>>>>>

N.

*****

=> mitch et lionelq3 : je m'appuie sur les posts de mitch,
entre autres, pour essayer d'y voir clair dans le futur de Nicox,
et pricer de mon mieux.... alors ton post ci-dessus est pour le moins
erroné.......... et je suis poli.

Quant a mitch, je suis ebahi qu'il prenne le temps de repondre a ca.

Par contre j'aimerais assez une reponse davantage argumentée sur
le cout du scenario decrit dans mon post, meme si ce n'est qu'un
scenario parmi d'autres, et meme si se projeter a 10 ans n'est pas
usuel.

A l'inverse de certains (Mitch >), je crois qu'avec une biotech
comme Nicox c'est la bonne maniere de faire : pricer plusieurs
scenarios a tres LT, puis pricer les probabilites respectives.

Pricer sur la base du newsflow a CT.... est peut-etre efficace a CT
(j'en doute)... mais ne me parait pas du tout efficace pour y voir clair
a LT.

BREF, j'ai pricé un scenario "favorable"... pour bien faire il faudrait
poursuivre le boulot...

N.