cox by nakama

par sphinx1, mercredi 21 juin 2006, 19:42 (il y a 6721 jours)

qu'il me pardonne, mais j'ai trop peur qu'il soit viré à coté ( je parle du post) Suis d'accord sur le fond notamment en terme de valo à terme. Mais je vois ça arriver plus tôt si pas de gag (car biotech) et si pas d'OPA sur cox

"de toutes facons Nicox n'est plus a sa place !

....petit coucou en passant.... Nicox n'est plus a sa place sur le
compartiment C : avec une CB > 300 M, Nicox est la plus grosse CB
de mon portif. Sa place est sur le compartiment B de la cote, comme
HIM et AVM qui y ont ete transferés recemment.... a MT sa place est
AMHA au Nasdaq ou sa valorisation serait certainement bien superieure
(surtout si Nicox etait de droit anglo-saxon)... sans parler du tres
LT.... au CAC-40, pourquoi pas.... la je plaisante... mais pas
completement... dans 10 ans ce sera logiquement sa place si elle atteint
tout simplement l'essentiel de ses objectifs clairement affichés

... BREF, je predis Nicox au CAC-40 SI SI SI (je sais avec des SI...)
Nicox en 2016 c'est :

* 1-2 blockbusters commercialises en direct plus plusieurs autres
molecules egalement commercialises en direct pour un CA global
de, disons, 3 a 6 milliards d'euros
* plus des royalties formidables sur 2-3 blockbusters et aussi sur
des dizaines d'autres molecules, disons des royalties de l'ordre
de 500 millions d'euros par an tres approximativement (et dans ce
cas il s'agit quasiment de profits purs, pas tellement de CA)
* plus 2000 brevets et un pipeline bien rempli, le tout etant (enfin)
valorisé comme tel

===> CB de l'ordre de 20-50 milliards d'euros dans 10 ans (sur la base
de 4-6 fois le CA en direct comme c'est la norme pour des blockbusters
plus 20-25 fois les royalties, et sans meme compter le reste)... rien
de moins... pas tout a fait Amgen, mais pas tres loin quand meme

... reste a savoir le nombre d'actions a ce moment la... a la louche :
100 millions ==> fourchette de cours 200-500 euros.

...or le truc c'est que ces objectfis me semblent raisonnablement
atteignables, peut-etre meme d'ici 6-8 ans... atteignables mais loin
d'etre acquis evidemment. Reste a chacun a "pricer" le risque d'echec
en achetant des a present.

Avis des specialistes bienvenus.... notamment sur le montant des AKs
necessaires pour financer le scenario ci-dessus.... 100 millions
d'actions dans 10 ans contre 38 millions aujourd'hui ferait rentrer
dans les caisses 1 a 5 milliards d'euros selon le cours moyen de ces
AKs (mais cours a priori bien plus haut qu'aujourd'hui car pour que
ces AKs soient necessaires il faudra d'abord plusieurs "bonnes nouvelles"
sur les developpements en cours).

Sinon posté ceci ailleurs hier :

.... et puis parmi les petits "plus" a venir :
* passage au compartiment B forcement pour un de ces jours
* et vu sa CB et sa liquidité ==> entrée dans l'indice small90 (elle devrait
y etre deja en fait... Hubwoo y est avec un CB 4 fois moindre, Ilog avec
une CB 2 fosi moindre)
* puis si tout va bien, dans le mid100, j'espere bien d'ici 6-12 mois !
* et qui dit compartiment B et entrée dans les indices majeurs dit
plus de visibilité, plus de notoriete financiere, etc.

... mais bon ce n'est pas l'essentiel, bien sur, concernant Nicox

... ceci dit des fois il suffit d'un rien pour reveiller un titre

... ou plutot il suffit de nouveaux acheteurs... comme des fonds qui
ne touchent (betement) pas au compartiment C par exemple ! Ou des fonds
qui repliquent (riez pas ils sont payés pour ca) de pres ou de loin
le MIDCAC.

N

P.S. posté ces derniers jours sur les valeurs suivantes : COX, AVM, ALEMV,
MLGCO qui me semblent de belles opportunites au cours actuel (forums
boursematch et securibourse)... lire l'interview tout fraiche du PDG d'ALEMV
sur investir.fr pour ceux qui ne connaissent pas la valeur."
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