remarques & questions & bonne fete

par Nakama , boursematch, samedi 17 juin 2006, 12:06 (il y a 6725 jours) @ rv

* pourquoi 35% sur Bricodeal > Ca me donne envie de regarder le dossier,
mais intuitivement je me dis que ca ne va pas me plaire... bref pourquoi
y crois-tu a ce point > N'est ce pas risqué de miser aussi gros dessus >

* sur IBG, l'esentiel a mes yeux n'est pas les FPs : elle se transforme
progressivement, tres lentement (helas)... mais durablement... en une SSII
"classsique" avec un nivau de rentabilité forcement en hausse sensible par
rapport a de la vente de matos qui devrait passser, en gros, de 85% du CA
a 35% du CA en plus ou moins 5 ans, sachant qu'on est en gros au premier
tiers de la transformation. Les FPs et le cash ca veut juste dire a mes
yeux que la boite est solide, peut faire de la croissance externe si besoin,
et qu'on peut dormir tranquille : rien ne presse...

Le meme scenario niveau CA devrait se passer sur Ares sauf que le potentiel
haussier est encore plus important que sur IBG (mais les risques aussi)...
sachant que le remplacement recent de Bourlier par Solomon est une excellente
nouvelle car il devrait inspirer davantage confiance aux marches... et
surtout il est partisan d'ACCELERER le processus de restructuration
de la boite. Pour ma part je joue les deux mais en privilegiant Ares dont
le cours me semble excessivement deprimé : dans le genre techno c'est une
sorte de valeur "value", un peu comme MLBDM qu'evoque Pierre, mais il faut
se donner la peine d'etudier ce qu'il y a dans le CA outre les ventes de
matos... et de comparer à la CB.

* Nicox : les bonnes nouvelles s'accumulent sur le dossier (lire le forum
Nicox de bourso, l'un des rares qui reste interessant malgre le bruit)...
et je ne pense pas juste aux annonces recentes: la boite semble SOUS
COMMUNIQUER sur les bonnes nouvelles, contrairement à d'autres, ....
les brevets s'accumulent, il y a des molecules qui n'ont meme pas ete encore
mentionnées officiellement. AMHA, et sauf cata, elle doit facilement
doubler a CT/MT.... et je plaisante a moitiee quand je lui predis
une place au CAC-40 d'ici 10 ans.... sauf CATA bien sur... sauf cata....
bref a accumuler plus ou moins massivement selon ses objectifs et a garder
5-10 ans.... un peu comme acheter du Microsoft non pas en 1999 pendant la
bulle, mais en 1985, à ses debuts !

* HSBC techno : oulalala... aucun fond techno ne fait mieux que les "bons"
du JTB specialistes de la chose... et surement pas ce fond la .....
mieux vaut AMA acheter un tracker sur le Nasdaq si on veut se diversifier
sans effort (ni frais de gestion excessifs) sur les technos US, et plus
largement. Sinon comme fond techno j'aime bien Neteor qui est un des plus
performants sur la duree... et je m'evertue a faire mieux... quand je ferais
moins bien j'en acheterai et je prendrai ma "retraite"

N.