Eureka Mining (Labadie)

par Ju, mercredi 15 février 2006, 22:53 (il y a 6840 jours)

Je viens de prendre connaissance du dernier rapport The Tectonic Fund, que je consulte fréquemment (fonds spécialisé dans les juniors matières premières essentiellement pétrolières) et ai repéré la société Eureka Mining, disposant d'importantes réserves au Kazakhstan (je sais c'est loin de chez nous) en Molybdene, cuivre et or. La société a deux gros projets: un projet court terme (début de mise en production actuellement) sur le molybdene en partenariat avec le leader minier local (Eureka apporte les réserves, ce dernier les infrastructures de production) et un projet plus long terme cuivre + or.
Le montant global des réserves est valorisé près de 10 milliards $ (ratio capi/réserves de 171), le seul ratio capi sur réserves en or de 29.
Selon Tectonic (et selon entre les lignes de la communication société), le ratio capi sur cash flow serait de l'ordre de 2 en année pleine de production (qui n'a pas encore démarrée). La société semble ainsi présenter un profil relativement attrayant. Les risques portent sur, bien sûr la géographie, et également sur le prix du molybdene, près de ses plus hauts historiques sur les dernières années.

Je suis preneur de vos avis sur la valeur si vous la connaissez, je crois que Loïc, tu l'as regardé il y a quelques temps !!
A +