mes attentes. La publication dans la presse et la reunion SFAF sont prévus pour demain.
CA 1ER SEM 2005 39.429 ME / 39.004
REX 3.095 ME / 2.700
RNPG 1.546 ME / 1.152

la progression du CA semestriels m'avait laissé sur ma faim. Mais les résultats semstriels sont au dessus de mes attentes.
J'achète cette valeur revenu sur ses plus bas annuels

» mes attentes. La publication dans la presse et la reunion SFAF sont prévus
» pour demain.
» CA 1ER SEM 2005 39.429 ME / 39.004
» REX 3.095 ME / 2.700
» RNPG 1.546 ME / 1.152
»
» la progression du CA semestriels m'avait laissé sur ma faim. Mais les
» résultats semstriels sont au dessus de mes attentes.
» J'achète cette valeur revenu sur ses plus bas annuels

idem HA à l'ouverture à 10.

Je pense que l'ont peut se placer dès aujourd'hui pour jouer la publication "offcielle ", ainsi que la presse, attendues demain.

L'audience de securibourse est plus importante que la liquidité de Media 6!

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jean-marie

Résultats 1er trimestre : 1.546 K€
Hypothèse FY2005: 1.546 X 4 ==> 6.200 K€
BPA : 1.72€
@ 11€ => PER de 6.4

L'hypothèse de 1.546 X 4 pour l'ensemble de l'année 2005 est-elle réaliste >

Merci. JF

» L'audience de securibourse est plus importante que la liquidité de Media
» 6!
»

Résultats 1er semestre : 1.546 K€
Hypothèse FY2005: 1.546 X 2 ==> 3.100 K€
BPA : 0.86 €
@ 11€ => PER de 12.8

L'hypothèse de 1.546 X 2 pour l'ensemble de l'année 2005 est-elle réaliste>

Mon calcul de PER est-il correct desormais >

Merci. JF

» » L'audience de securibourse est plus importante que la liquidité de
» Media
» » 6!
» »

--
jean-marie

oui merci jmp. Je viens de m'en rendre compte !

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jean-marie

Ci-dessous un mail que j'avais posté sur le forum de la valeur sur Bourso début avril

"16:58 01/04/05

Mon humble analyse (ne valant pas conseil)
Analyse fondamentale

Les chiffres connus au 30/09/04:
CA : 77.5 M€ (+4.3%)
MN (marge nette) : 3.74%
RN : 2.9 M€ (+90%) avec Perte "conjoncturelle" de 0.5M€ sur le site de Barcelone
BNPA : 0.81€
PER04 (DC:10.26): 12.66

CB/CA : 0.47
Bilan sain
Dette réduite de 58% gearin au 30/9/4 : 9.2%

Prévisions exercise en cours fin au 30/09/05:
Objectif de la direction: CA +3% et amélioration des marges
Hypothèse: Je retiens un retour à une marge nette de 4.5% (elle était autour de 5% en 2000/2001)
Ca donne
CA: 80 M€
MN: 4.5%
RN : 3.6 M€
BNPA: 1€

A partir de là, un PER de 15 - pas trop élevé vu la croissance du RN- me donne un objectif de 15€ (Investir et à 16€ et un analyste à 14.5!)
A ce cours, CB/CA: 0.66 raisonnable.

Analyse graphique
Après l'annonce des résultats le 19/1/05, le titre a flambé jusqu'à 13.85. Depuis il consolide et vient de retomber près d'un support fort à 10 € qui correspond à sa MM150. Le RSI14 voisin de 25 indique que l'action est survendue et le Momentum9 est en voie de retrouver une pente ascendante.

Conclusion:
L'analyse fondamentale et graphique sont ok => Je viens d'acheter pour un objectif de 15€ à MT ."

J'étais un peu en avance sur le timing d'achat.
Depuis les chiffres du CA ont un peu décu mais la direction maintient les +3% sur le CA et compte donc se rattraper sur le 2nd semestre. Donc je maintiens mon objectif de RN à 3.6M€ => BNPA à 1€, un peu au dessus de tes hypothèses, et mon objectif à 15€.

Cordialement

petite lignette de 170 titres, pour voir

--
jean-marie

MEDIA 6 : Des résultats de qualité

Conserver

Après avoir publié un chiffre d'affaires semestriel quasi stable, Media 6 corrige le tir aujourd'hui en annonçant une sensible progression de ses résultats. Les investisseurs apprécient, le titre gagne près de 13%.

Media6 crée la surprise aujourd'hui. Les comptes semestriels du groupe, publiés ce matin au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires sont de qualité et font oublier la piètre performance du chiffre d'affaires pour la période. En effet, malgré une progression symbolique de 1% de l'activité à 39,42 millions d'euros, le groupe spécialisé dans la publicité sur le lieu de vente est parvenu à améliorer ses marges. Pour preuve, le résultat d'exploitation progresse de 14,4% à 3,09 millions d'euros et le résultat net part du groupe bondit de 29%, à 1,51 million d'euros. Ces bons résultats permettent au groupe d'améliorer sa situation financière. Les fonds propres augmentent de 13%, à 24,43 millions d'euros tandis que la dette nette diminue de 0,9 million à 4,23 millions d'euros. L'endettement du groupe passe ainsi de 23,8% à 17,3%.

Aucune perspective n'est indiquée ce jour mais le groupe qui réunit les investisseurs demain pourrait fournir plus d'informations en la matière. Pour notre part, nous maintenons pour le moment notre objectif de 77,5 millions de chiffre d'affaires mais nous relevons notre estimation de bénéfice de 3 à 3,3 millions d'euros compte tenu de la qualité des résultats semestriels.

Aujourd'hui, l'action Media6 s'adjuge 12,95% à 10,90 euros. A ce cours, nos prévisions de résultats sont valorisées 11,7 fois. On conservera les titres en portefeuille.

Johan Deschamps

--
jean-marie

Cours : 9,6 €
Objectif : 14,5 €

Résultats du S1 04/05 nos prévisions.

Media 6 publiera son résultat semestriel de l’exercice en cours jeudi matin. Une réunion de présentation de ces résultats aura lieu à 8h30.
On connaît déjà le chiffre d’affaires du S1 qui est, sans surprise, quasi stable par rapport à la même période de l’année dernière (progression de 0,8% à 39,3 M€ après un T1 à +1,9% et un T2 stable). Les objectifs de croissance de CA de 3% sur l’année ont été maintenus malgré l’environnement morose.

Les prévisions pour le résultat sont les suivantes :

9/04 9/05e 9/06e
CA (M€) au 30/09 77,5 80,0 83,3
EBITDA (M€) 9,1 9,4 10,2
RNPG (M€) 2,9 2,9 3,3
Marge op. (%) 6,3 7,5 8,1
BPA corrigé (€) 0,81 0,96 1,06
P/E 11,9x 10,1x 9,1x
VE/CA 0,5 0,4 0,4
VE/EBITDA 4,0x 3,7x 3,4x

Capitalisation 34 M€
Flottant 32%

Les objectifs pour l’année en cours, en dehors d’une croissance modérée du CA sont :
une amélioration de la rentabilité du groupe, un retour à l’équilibre du site de Barcelone, un renforcement de la structure financière.
L’amélioration attendue de la marge opérationnelle validerait le premier objectif sur ce semestre, nous attendons des précisions sur l’évolution de la restructuration du site de Barcelone (nous sommes confiants dans la réalisation de cet objectif, déjà bien avancé en 2004) . Les principaux investissements industriels ayant déjà été réalisés, on devrait observer une réduction des charges financières comme de l’endettement, validant ainsi le dernier objectif pour cette première partie de l’année.

Media 6 : perspectives confirmées pour l´exercice en cours
Finance Plus, le 30/06/05 à 07:06

La société Media 6 a publié hier au Journal Officiel un chiffre d´affaires de 39,4 Millions d´Euros au terme de son premier semestre 2004 / 2005 clos au 31 mars dernier, en hausse symbolique par rapport à la même période de l´exercice antérieur. Dans le même temps, le résultat d´exploitation atteint 3,1 ME, soit 14,8% de croissance. Le bénéfice net semestriel ressort à 1,54 ME, en progression de 34,2% en glissement annuel. La société indiquait tabler sur une croissance annuelle proche de 3% dans un marché jugé "atone".

Ce matin, le management apporte quelques informations supplémentaires avant la réunion analystes prévue ce jour. Il indique ainsi que la dette financière à été réduite de 18% sur un an, pour atteindre 4,2 ME soit 17% des fonds propres. Côté perspectives, la société vise toujours une croissance organique de son chiffre d´affaires de 3%, alors que la conjoncture reste "maussade". Les dirigeants comptent poursuivre l´amélioration de leur rentabilité et le renforcement de leur structure financière.

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jean-marie

Il faudra attendre ce we >

media 6 vdj JDF ...LIRE....
11 : 37 30/06/05

MEDIA 6 - codes : EDI, FR0000064404 ; Comp. C

Pourquoi acheter >
Après deux années difficiles, la reprise du marché publicitaire profite à ce petit fabricant de présentoirs de vente. Media 6 vient d'annoncer, au titre du premier semestre de l'exercice qui se clôturera le 30 septembre prochain, une nette amélioration de ses résultats. Le bénéfice d'exploitation a progressé de 15 % pour atteindre 3,1 millions d'euros tandis que le résultat net s'est élevé de 25 % à 1,5 million d'euros.
Pourquoi acheter maintenant >
Pour l'ensemble de l'exercice en cours, la société maintient son objectif d'une croissance organique de ses ventes de 3 % et d'une progression à deux chiffres des résultats. Le titre, qui se négocie moins de 10 fois le bénéfice net estimé pour 2004/2005, peut être mis en portefeuille en visant un objectif de cours de 13 euros.

Media 6 - EDI - FR0000064404 - Eurolist Compartiment C - Présentoirs de vente ( code FTSE : 5054545 - Agences de médias )

» Il faudra attendre ce we >