Après la restructuration 2003 et la cession de l'activité profilage, les ratios actuels sont :

CB 29 M€
CA 102 M€ (en réalité se baser sur les 80M€ hors profilage)
capitaux propres 33M€
RN réalisé au S1 2,4M€
anticipé 2004 4 à 4,2M€ (estimation perso après lecture détaillée de ce communiqué : http://www.gpri.com/documents/2004-10-20%20BALO%20résultats%20juin%202004.pdf).

Les marges réalisées au cours des années passées ont l'air intéressantes.
Ce qui m'ennuie par contre : sur le forum boursorama, le consensus de RN 2004 des actionnaires semble beaucoup plus élevé que mes estimations (ils attendent un S2 meilleur que le S1 à cause de la hausse du CA, mais si on lit bien la fin du communiqué c'est plutôt le contraire qui risque d'arriver avec la hausse des mat 1ères qui a été répercutée seulement partiellement)

J'ai envie de la garder sous surveillance et d'acheter après l'annonce des résultats à la faveur d'une baisse >

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tu as bien résumé la situation. je m'y suis interessé l'année dernière à la suite d'un article du JDF (ha 17,75 vente 19,75). et puis après j'ai hésité a revenir dessus à cause des matières premières ...
en ce qui concerne les prévisions de résultats : c'est toujours difficile, mais il est raisonnable de penser que l'amélioration des marges ne va pas s'accélerer au S2. à mon avis, elles vont, au maximum, rester stables /S1.
même si c'est le cas, elle reste faiblement valorisée (PER à 6 si le rnpg identique au S2)

ça roule >

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mareva

vi grosse sieste ce jour