le bsar ?

par John_Fills , vendredi 25 février 2005, 18:24 (il y a 7214 jours) @ mareva

2 options :

* 1 bsar donne le droit d'acquérir une action au prix de 85 euro jusqu'en Décembre 2011 !
* ou 1 Obligation + 10 bsars è 10 actions

Méthode : Black & Scholes

Hypothèses :

Taux sans risque 3,2%
Rendement action 1,2%
Date : 29/12/04

Colonne 1 : Cours de Belvédère
Colonne 2 : Cours théorique BS avec volatilité de 28%
Colonne 3: Cours théorique BS avec volatilité de 25%

80 --> 23,30 21,20
81 --> 24,00 21,90
82 --> 24,60 22,50
83 --> 25,20 23,10
84 --> 25,90 23,70
85 --> 26,50 24,30
86 --> 27,20 25,00
87 --> 27,80 25,70
88 --> 28,50 26,40
89 --> 29,20 27,10
90 --> 29,90 27,80
91 --> 30,60 28,50
92 --> 31,30 29,20
93 --> 32,00 30,90
94 --> 33,20 31,80
95 --> 34,60 32,50
96 --> 35,90 33,20

Bien entendu, ce ne sont que des calculs théoriques. C'est toujours le marché qui décide. Il existe également une clause de forçage difficile à estimer.

Cordialement, JF

» tu me dis les conditions stp >

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Belvédère, la suite des événements ? - John_Fills, 25/02/2005, 12:20
- Belvédère, la suite des événements ? - John_Fills, 25/02/2005, 12:20
  - merci JF - mareva, 25/02/2005, 15:44
    - merci JF - John_Fills, 25/02/2005, 16:06
      - il est vrai que je suis plutôt - mareva, 25/02/2005, 17:03
    - mareva à la vodka! - jmp, 25/02/2005, 16:29
      - non mareva ce n est pas trop tard - pasca711, 25/02/2005, 17:49
        le bsar ? - mareva, 25/02/2005, 17:56
        le bsar ? - John_Fills, 25/02/2005, 18:24
        merci - mareva, 25/02/2005, 18:58
        si ca performe?? - pasca711, 25/02/2005, 19:37
- je remonte le file pour freja - mareva, 02/03/2005, 16:51

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