Cheops technology (Securibourse)

par chris, lundi 06 octobre 2014, 10:23 (il y a 3706 jours)

Bonjour,

Merci tout d'abord à Proe pour cette bonne idée.

Cheops vient d'annoncer ses résultats annuels :

http://www.cheops.fr/files/Communique-de-presse-CHEOPS/CP-ANNUEL-2013-2014-Version-fina...

Deux réserves sur le communiqué, qui est plus commercial que financier :

- le résultat net n'est pas mentionné (même si les capitaux propres à 12 M€ laissent entendre que le bénéfice est supérieur à 2 M€);

- la société lyonnaise Océalis, acquise en août 2013, n'est pas encore consolidée, ce qui étrange malgré les explications données ;

Par ailleurs, le titre est peu liquide et les volumes sont faibles.

Mais beaucoup de points positifs :

- une stratégie réussie d’orientation vers le cloud ;

- une valorisation faible, en grande partie couverte par la trésorerie ;

- des résultats en hausse et de bonnes perspectives.

Je conserve pour l'instant. Le titre mérite une décote, mais elle me semble très excessive actuellement.