» Et vous vos idées ? (Securibourse)

par The Bull , Guinée, mercredi 25 septembre 2013, 17:09 (il y a 4078 jours) @ svallene

Deux "anciennes" nouvelles idées : FLO et ARTNET (cotée en Allemagne).

Les deux "pours" du dossier sont :

1/ Une valorisation hallucinante (de bassesse) si on compare les dossiers similaires cédés dans un passé récent. Pour être clair, si on entre pas sur ce dossier à ce niveau de valorisation, on y rentre jamais.

Selon moi, une valorisation à la casse se situerait aux alentours de 7€ contre 2.9€ aujourd'hui. Compte-tenu du positionnement (grandes villes), de l'actionnariat assez prestigieux, et de la marque, mes calculs sont nettement au dessus de 7€...

2/ Un dé-lock-up se fera sur ce dossier, c'est sûr à 100%. Reste à savoir quand.

Les deux "contres" :

1/ Les taux de TVA, qui vont et viennent, donc aucune visibilité sur ce point...

2/ Un secteur que les consommateurs sacrifieront toujours par rapport aux dépenses contraintes. Dès la moindre embellie en revanche sur l'emploi, l'effet de levier sur le CA et les profits est substanciel.

J'ai à titre perso un PER ramené à 3.3€, avec une ligne conséquente. Presque un no-brainer, mais du moyen-terme en attendant que le dossier se revalorise.

Pour ARTNET, le dossier va remonter sur ses fondamentaux... J'en met ma main à couper... (Enorme ligne mais avec un PRU TRES bas).