Budget Telecom. Avis bienvenus (Securibourse)

par olivier23, mercredi 14 avril 2010, 11:15 (il y a 5339 jours) @ olivier23

Bonjour,

Que pensez-vous d'ALBUD> Je me suis servi ces 2 derniers jours à 6.70 €. Les résultats sont plutôt bons et la valorisation est faible (VE/REX < 3,5). Les résultats ont chuté d'environ 20% cette année mais ça n'a pas l'air dramatique. Le dividende est conséquent avec un rendement de presque 9 %. La trésorerie nette de dettes à environ 11,5 M€ permet de voir venir.

Reste quelques points d'interrogation.
La société semble être en décroissance organique. Elle doit donc procéder par acquisitions pour compenser cette perte de CA.
Cessions de titres par la présidente du Conseil d'Administration en 2009 à un cours de 6 €.
Acquisition récente de Kast Telecom. Pas trouvé d'informations sur cette société à part ce qu'en disent les dirigeants de Budget Telecom mais quelqu'un sur Boursorama afirme qu'ALBUD a injecté 5 M€ récemment dans cette boîte qui était en situation de fonds propres négatifs.
Quelqu'un est-il au courant>

J'aimerais bien connaître vos avis sur ce titre et sur les points d'interrogation que j'ai mentionnés.
Je sais que Graham, Chris et Loïc Abadie la suivent notamment.

Merci à vous.