Netgem - Avis (Securibourse)

par chris, lundi 09 novembre 2009, 12:04 (il y a 5495 jours) @ terps

SFR souhaite diversifier ses sources d'approvisionnement pour les neufbox. Un nouveau fournisseur va donc arriver l'an prochain.

Si j'ai bien compris, Netgem a obtenu de pouvoir fournir le système d'exploitation (middleware) de l'ensemble des box sur 2010 et 2011.

En clair, compte tenu des gains de parts de marché de SFR, 2010 et 2011 s'annonçent bien.
Ensuite, c'est l'inconnu... mais cela s'annonce difficile, surtout si Netgem ne réussit toujours pas son développement international.
Le cours de Netgem anticipe un clash à moyen terme.

En attendant, Netgem accumule de la trésorerie et tente de valoriser sa branche vidéo avec une éventuelle introduction en bourse. Pour l'instant, c'est un foyer de pertes bien difficile à valoriser.

En résumé, le titre Netgem est un pari intéressant et risqué à la fois.

» J'ai repris le dossier en profondeur. Au point de vue fondamental, l'action
» est "'bradée".
» Le gros point délicat est l'hyper dépendance à SFR.
» Si il y en a qui suivent cette valeur, j'aimerai connaitre leur opinion et
» savoir si la dépendance à SFR est un clash garanti dans un labs de temps de
» 2 à 5 ans.
» Combien peut valoir la branche video >
»
» merci