bof bof bof (Securibourse)

par tristus dolor, lundi 06 avril 2009, 20:13 (il y a 5712 jours) @ Nakama

j'avais bien compris que le smallcac 90 avait fait mieux que le cac 40 depuis le 1er janvier. Il est facile d'avoir raison en isolant telle ou telle période, tel ou telle valeur.je ne vais pas te renvoyer la balle en reprenant ligne par ligne tes observations car cela pourrait durer longtemps...

en tout cas je serais content que les valeurs moyennes repartent franchement, c'est plutôt ma spécialité (à une époque je les connaissais toutes, c'etait avant le nouveau marché et une intro par jour) même si je suis allé vers les bigs par obligation.

» » si je ne me trompe pas, sur les deux dernières années calendaires, le
» small
» » CAC 90 a sous-performé le CAC 40 de 17 % environ. la performance du
» » smallcap 90 depuis le 1er janvier peut s'analyser comme un simple
» » rattrapage dans un contexte de moindre aversion au risque.
»
» Oui, on peut dire aussi qu'une fois que le flux de vendeurs sur les smalls
» s'est bien tari la remontée est frocément violente (voir le détail des
» stats sur les impressionantes décollectes des fonds smallcaps
» francaises)... reste que le consensus fin 2008 était de ne pas toucher aux
» smalls, c'était soit-disant trop tot, mieux valait miser sur les bigs si on
» voulait des actions.
»
» Or non c'était pas trop tot, bien au contraire: fin 2008 c'était
» rétrospectivement le MEILLEUR moment pour revenir sur les smalls.... et par
» contre trop tot pour revenir sur les bigs (au sens du CAC-40) qui sont
» toujours EN RECUL sur le 1er janvier, contrairement au smalls.
»
» » A la fin de l'année passée, le marché des smalls était dans le coma,les
» » mains faibles avaient capitulé depuis longtemps. avec peu d'achat, on
» tire
» » les cours vers le haut. il suffit d'ailleurs de voir comme la hausse se
» » calme dès que des blocs se présentent à la vente dans le carnet.
»
» Ca évidement... si il il ya des blocs vendeurs ca calme les acheteurs...
» mais c'est pas toujours le cas heureusement... voir sur HIM par exemple:
» +57% depuis janvier... dans de jolis volumes... et ca monte ce jour encore
» de +5% dans un marché en fort recul.
»
» » le débat actuel, ce n'est pas de savoir si les smalls sont meilleures
» que
» » les valeurs du cac, c'est d'estimer si le point bas de la bourse est
» » atteint et s'il faut alors arbitrer les défensives en faveur des
» cycliques.
»
» Oui mais c'est pas incompatible, la distinction small/big est
» INDEPENDANTE, complémentaire de celles cycliques/défensives.
»
» » En cas d'affirmative, il est naturellement logique de commencer par les
» » valeurs liquides comme le montrent récemment les perfs époustouflantes
» de
» » renault ou bnp dans le cac qui valent très largement celles de la
» majorité
» » des titres du smallcac 90.
»
» Ben non, ou alors on n'a pas la meme notion de ce qui est époustouflant:
» HIM c'est +57% depuis janvier... Renault c'est +16%, BNP c'est un poil
» encore en dessous... je viens de vérifier pour voir ==> seul Nexity parmi
» le SBF-120 fait mieux que HIM... et HIM n'est meme pas parmi les 40 plus
» fortes hausses de ce début d'année... c'est juste MA plus forte hausse
»
»
» N.