Vet affaires sous les 10€. (Securibourse)

par ilanoe, lundi 13 octobre 2008, 17:42 (il y a 5891 jours) @ labadie

co bien vide a la vente en tout cas, de bon augure pour de demain

» J'en ai pris à 9,66, 9,25 et 9,22 aujourd'hui (ligne correspondant à 6% de
» mon PEA, que je vais peut-être porter à 8% si la baisse continue).
»
» A ces niveaux je ne vois que deux possibilités :
»
» - Soit le dépôt de bilan est proche et il y a un truc impossible à voir
» dans les bilans qui sont tout à fait sains en apparence (il y a eu pourtant
» de nombreux nouveaux magasins ouverts depuis août). Dans ce cas je perdrai
» simplement une petite partie de mes PV engrangées depuis le début de
» l'année.
»
» - Soit ce sont les institutionnels (qui détiennent une part importante du
» capital) qui sont obligés de vendre en urgence une valeur illiquide pour
» obtenir du cash parce que les petits porteurs détenteurs de parts de FCP
» retirent leurs avoirs à cause du contexte actuel.
»
» J'aimerais mieux que ce soit la seconde option
»
» VET capitalise actuellement 15,4Me;, pour des capitaux propres de 52Me;,
» et un C.A autour de 95Me; :
»
» http://balo.journal-officiel.gouv.fr/html/2008/0926/200809260812934.htm
»
» http://www.vetaffaires.fr/pdf/finance/080911-VetAffaires-Resultats_semestriels_2008-CC.pdf
»
» La boîte n'est pas spécialement endettée et a plus de 40M€ de stocks
» (son modèle est basé sur l'achat de stocks importants en avance pour
» l'obtention de prix très bas).
»
» Cette société a sorti des résultats de 10Me; annuels et plus pendant sa
» période « faste », avec à peu près le même nombre de magasins. Son
» positionnement hard-discount pur et dur est en principe peu exposé à la
» crise.
» Même si la recovery se fait attendre, on peut estimer que VET est quand
» même bradée.
»
» Pour le reste je suis cash à 75%, et investi à 25% : j'ai pris du total ce
» matin pour le rebond en cours (elle n'est pas très chère aux cours actuels)
» et un peu de CBO à 2e.