PVL = trop cher ! (Securibourse)

par publicjo, mardi 08 janvier 2008, 09:03 (il y a 6161 jours) @ The Bull
édité par publicjo, mardi 08 janvier 2008, 09:11

PVL est trop cher actuellement : quelques ratios sur l'exercice passé :
VE = 78 M€
VE / REX = 9.3
PER = 12
Rdt = 3.2 %

Tout cela pour un RNPG en baisse, avec une croissance faible sur l'exercice en cours (prévue à 7%) et un marché aveec des fondamentaux difficiles (prix du pétrole), cela fait cher pour une small caps...

Et ne me parlez pas des fonds propres à 110 M€ pour une CB à 60 M€... Cela ne signifie qu'une seule chose : la société ne sait pas rentabiliser ses fonds propres (4.5% de rentabilité des fonds propres, c'est vraiment très faible). Ceux ci sont donc surévalués.

Quand on peut payer des Schneider ou Saint Gobain au même prix avec :
-une plus forte visibilité
-une plus forte liquidité
-une croissance plus forte
-moins de risques d'exécution
-un rdt aussi bon ou meilleur

Le choix est vite fait...

Cordialement,
publicjo