CB = 14.5 M
CA = 27 M
RN = 2.5 M
soit un PER < 6

un manque de croissance certes ( CA quasi stable) mais un RN en augmentation en 20% ; meme en ces temps moroses, la petite me semble relativement peu risquée ... surtout à ce prix ... un PER <6 !! ... y a pas mieux à la bourse de Paris parmi toutes les ssii cotées ... à moins que certaines valeurs m'échappent ... ds ce cas, je suis preneur !

des avis ... pour me contredire ...>

le résultat net est sup au résultat opérationnel, la structure financière est moyenne, pas mal encore de survaleurs au bilan etc.
mais tu sais très bien tout cela...tu es sans doute collé depuis les semestriels. FPG est une valeur de commis,cotation en continu, faible capi... elle ira ou on veut bien l'enmener pour peu que le contexte s'y prête.

il y a beaucoup de SSII qui ne sont pas très chères et de bien meilleure qualité. je ne sais pas si cela annonce un retournement de cycle ou s'il s'agit d'une opportunité pour l'investisseur.

» CB = 14.5 M
» CA = 27 M
» RN = 2.5 M
» soit un PER < 6
»
»
» un manque de croissance certes ( CA quasi stable) mais un RN en
» augmentation en 20% ; meme en ces temps moroses, la petite me semble
» relativement peu risquée ... surtout à ce prix ... un PER <6 !! ... y a
» pas mieux à la bourse de Paris parmi toutes les ssii cotées ... à moins
» que certaines valeurs m'échappent ... ds ce cas, je suis preneur !
»
»
» des avis ... pour me contredire ...>

» un manque de croissance certes ( CA quasi stable) mais un RN en
» augmentation en 20%

C'est une façon de voir les choses. Moi j'aurais dit: CA en baisse depuis des années dans le domaine très concurrentiel de la régie informatique. Les deux derniers RN permettent tout juste de boucher le trou d'il y a deux ans.
Quand la demande informatique est soutenue, la marge dégagée parait intéressante mais dès que la conjoncture se retourne, le personnel inoccupé mange tout. C'est, à mon avis, ce qui a du arriver en 2004.
La question est donc: sommes nous en phase de croissance de la demande informatique pour le personnel en régie> Et là ma réponse est non.

--
jean-marie

tristus >

ce n'est pas du spam ( contrairement à ce que tu crois ); je souhaitais tout simplement avoir des avis éclairés et connaitre la perception de ce titre par d'autres intervenants.

Cette décote ( au niveau PER certes ... ) me parait tout de meme exagérée et un peu trop évidente pour que le marché ne corrige pas cette petite anomalie.
Pour l'instant, je constate tt de meme que vos avis vont ds le sens de l'évolution du cours de ces dernieres semaines ...

autre précison : je ne suis pas collé dessus; ss rentré cette semaine sur 1.64

Merci à vous 2 pour vos commentaires

»
» ce n'est pas du spam ( contrairement à ce que tu crois ); je souhaitais
» tout simplement avoir des avis éclairés et connaitre la perception de ce
» titre par d'autres intervenants.
dans ce cas, il vaut mieux poster sous ton pseudonyme habituel, cela évite les malentendus...
»
»
» Cette décote ( au niveau PER certes ... ) me parait tout de meme exagérée
» et un peu trop évidente pour que le marché ne corrige pas cette petite
» anomalie.
» Pour l'instant, je constate tt de meme que vos avis vont ds le sens de
» l'évolution du cours de ces dernieres semaines ...
»
» autre précision : je ne suis pas collé dessus; ss rentré cette semaine sur
» 1.64
c'est tout comme, beaucoup d'acheteurs depuis les semestriels (mi août je crois) en croyant faire une bonne affaire. pas de grand risque, il y aura sans doute au moins un rebond technique sur la valeur qui a pas mal corrigé sur son plus haut.
»
»
» Merci à vous 2 pour vos commentaires

erreur sur mon pseudo qd g posté ...
g confondu le sujet de mon post et mon pseudo !

erreur sur mon pseudo qd g posté ...
g confondu le sujet de mon post et mon pseudo !

suis vraiment pas réveillé ce matin .. !

pour éviter qu'elle ne tombe dans les listes des spammeurs.

Si tu étais enregistré, tu n'aurais pas ce genre de désagréments...

--
jean-marie

thx jmp !

viens de m'enregistrer .... le comble de le faire si tard apres tant d'années passées sur ce forum ... !!

qqchose m'échappe ou koi >
http://www.prline.com/rootMRI/7419/docsMRI/UTI_GROUP_2007_COMPTES_CONSOLIDES_au_31-12-2...

CA 2007: 29 M€
RN 2007: 2.88 M€
CB : 9.13 M€
endettement net : 2.21 me
per : 3.21
ve/ca = 0.4

Je veux bien qu'elle soit pas tres appreciée, que le k soit verrouillé mais tt de meme ... il est où le loup >

PS : je possede une lignette de FPG

» qqchose m'échappe ou koi >
» http://www.prline.com/rootMRI/7419/docsMRI/UTI_GROUP_2007_COMPTES_CONSOLIDES_au_31-12-2...
»
»
» CA 2007: 29 M€
» RN 2007: 2.88 M€
» CB : 9.13 M€
» endettement net : 2.21 me
» per : 3.21
» ve/ca = 0.4
»
» Je veux bien qu'elle soit pas tres appreciée, que le k soit verrouillé
» mais tt de meme ... il est où le loup >
»
» PS : je possede une lignette de FPG

Depuis que tu as écrit ton post la CB a encore baissé à 8.61M€ et le CA T1 a très légèrement progressé.
PER 2007=2.99 même s'il est biaisé par le déficit reportable.
VE/REX=4.7.
Quand on voit comme la société s'est restructurée ces dernières années (désendettement et renforcement des FP), on est en droit de penser qu'elle n'est pas chère il me semble.
Je me suis placé aujourd'hui à 1.01 et à 1.

moitié rn lié aux deficits reportables donc "per reel" doit etre de 6 / 7

» » qqchose m'échappe ou koi >
» »
» http://www.prline.com/rootMRI/7419/docsMRI/UTI_GROUP_2007_COMPTES_CONSOLIDES_au_31-12-2...
» »
» »
» » CA 2007: 29 M€
» » RN 2007: 2.88 M€
» » CB : 9.13 M€
» » endettement net : 2.21 me
» » per : 3.21
» » ve/ca = 0.4
» »
» » Je veux bien qu'elle soit pas tres appreciée, que le k soit verrouillé
» » mais tt de meme ... il est où le loup >
» »
» » PS : je possede une lignette de FPG
»
» Depuis que tu as écrit ton post la CB a encore baissé à 8.61M€ et le CA T1
» a très légèrement progressé.
» PER 2007=2.99 même s'il est biaisé par le déficit reportable.
» VE/REX=4.7.
» Quand on voit comme la société s'est restructurée ces dernières années
» (désendettement et renforcement des FP), on est en droit de penser qu'elle
» n'est pas chère il me semble.
» Je me suis placé aujourd'hui à 1.01 et à 1.