Wavecom (Securibourse)

par Bono12, jeudi 02 août 2007, 21:43 (il y a 6318 jours)

Bonsoir,

Je crois savoir que certains d'entre vous s'intéressent à AVM.
Positionné à 20% sur la valeur, je suis en moment dans l'expectative au vu des résultats du T2 et du discours tenu par R Black. Cependant, et ce malgré un CA assez médiocre(j'espérais 60 M€ contre 56.1 annoncé), je reste assez confiant à MT compte tenu du marché, de la marge en progression et de la qualité du management.
Mon analyse avant les résultats:
CA T2: 60 M€
MB: 30 M€ (je l'estimais à 50 % contre 43,4 % annoncée au T2)
Charges: 20 M€
et un RN de 12 M€
J'avais fixé un objectif de cours 40 € (en appliquant un PER de 15) que je ramène à 30 compte tenu des incertitudes du moment.
Un point me fait défaut, je n'ai jamais pu assister aux AG.
L'un d'entre vous s'est-il rendu à l'AG du 16 mai>
Si oui, merci de me donner un avis.
Cordialement