Oxymetal (Securibourse)

par chris, vendredi 01 juin 2007, 17:45 (il y a 6380 jours) @ nounours

J'ai depuis peu une petite ligne Oxymétal et je la connais donc un peu.

L'augmentation de capital et ses conditions sont en effet un élément important.

C'est vrai que malgré tout, la valorisation est très faible avec un PER 2007 inférieur à 7.
Il s'agit d'une valeur cyclique, mais Oxymétal dispose d'un intéressant savoir-faire technologique.

Deux éléments vont toutefois peser sur le cours :

- L'endettement est relativement important, même après 4,5 M€ d'AK. A noter l'importance de l'affacturage, qui représente la moitié environ des dettes financières.

- On peut s'interroger sur la rentabilité du groupe si la conjoncture se dégrade, et donc sur ses capacités de remboursement.

Je table sur un bon premier semestre qui pourrait permettre de réaliser l'AK dans de bonnes conditions et d'atténuer ces deux éléments.

NB : J'ai lu dans le rapport 2006 que le premier client représentait 10 % du CA.
Savez vous qui est ce client >