Itesoft

par Nakama , mardi 31 octobre 2006, 20:32 (il y a 6590 jours) @ chris

» Très belle situation financière : la valorisation est proche des fonds
» propres et de la trésorerie nette.
»
» Deux bémols m'empêchent d'acheter :
»
» - Un premier à CT avec l'"objectif" d'une perte opérationnelle de 1
» million d'euros.

Ben faut savoir ce qu'on veut : sans cette perte a venir elle vaudrait
un VE/CA de 0.6 a 1 selon l'humeur du marché.... grace a cette perte il
est possible de l'acheter ces jours-ci avec un rabais de 50%.... et puis
il faut comparer la perte a la trésorerie nette... si elle avait des dettes
je ne serais sans doute pas acheteur au cours actuel, mais la c'est du beton
question solidité financiere.

» - Et surtout un deuxième à LT : l'activité d'Itesoft ne décole pas depuis
» des années. Quelle est la valeur réelle de ses produits >

Ben il faut prendre la peine de lire leur rapport d'activité, visiter leur
site web, etudier attentivement la liste des clients, surtout les nouveaux
clients (attention au CA, il faut trier par "produits" comme pour Esker
ou Ares si on veut y voir clair)... ceci dit, je ne suis absolument pas
aussi enthousiaste sur leurs produits que sur le coté bradé du cours
... un specialiste de longue date d'Itesoft serait bienvenu en fait
.... pour ma part j'ai acheté sur la base d'une croissance modérée sur
2007-2010 et une d'une marge pas tres elevee a terme... du coup ca laisse
meme de la place a de bonnes surprises

N.