Société méconnue: Everset -->Topo

par nols, lundi 09 octobre 2006, 18:24 (il y a 6612 jours)

L'année 2006 a donc été une année plutot chamboulée pour Everset suite à l'arrêt du contrat avec Bombardier comme importateur exclusif de ses produits. Mais on peut dire que l'équipe dirigeante s'en ai remarquable tiré et a racheté la plus grosse concession de motos KAWASAKI et TRIUMPH en France pour un prix dérisoire: 945 000€. ROUSSILON Motos est une SAS dont le Chiffre d’affaire s’est élevé pour l’exercice 2005 à 6 426 798€, et le résultat net à 125 030€. Les capitaux propres de ROUSSILLON MOTOS sont par ailleurs de 624 283€.

Everset se développe donc selon 2 axes et que l’idée maîtresse qui les guide est celle de l’arrivée massive des seniors à l’age de la retraite. Leurs produits
les visent directement, et ils ravaillent à établir des positions sur l’ensemble du territoire français le plus rapidement possible.
1- L’IMPORTATION et la DISTRIBUTION de BATEAUX
Le CA est attendu en 2006 à 1 177 500€ résultat équilibré puis à 1 500 000€ et 82 000€ de Résultat nets dés l’exercice 2007.Ils attendent ensuite une croissance supérieure à 20% chaque année dans les 5 années suivantes. L’exportation est inscrite au programme dés 2006.
De plus, ils ont pris l’option de cesser le partenariat avec le constructeur italien MAR-SEA du groupe LOMAC, fabricant de pneumatiques semi-rigides. En effet, le marché des pneumatiques étant de faible valeur ajoutée, il se trouve maintenant investit par les productions chinoises, et devient un marché axé sur la seule composante prix.
2- LA DISTRIBUTION de MOTOS ( Lyon et Grenoble)
Pour la nouvelle activité acquise à Lyon, ils anticipent pour l’exercice 2006 une croissance du Chiffre d’affaire supérieure à 12% à 7 213 819, et du Résultat net de 33% à 161 573 €. Cette croissance devrait se renforcer encore sur les 3 années à venir.
Le nouveau pole moto inauguré à Grenoble en avril 2006 devrait en année complète dés 2007,produire un CA de 4 524 777€ et un résultat net 160 299€. La croissance par la suite est attendue au delà de 10% l’an.

Enfin, ils demeurent intéressé par toute opportunité de croissance externe.

L’exercice 2006 est bien entendu un exercice de redéploiement, mais ils espérent néanmoins un CA global de toutes ces activités supérieur à 10 M€ assortit d’un résultat net positif supérieur à 300 K€. C’est un début, mais EVERSET est doté de capitaux et de trésorerie suffisants pour relancer une activité d’envergure au moins comparable avec l’époque qui s’est achevée.

Au global, le CA CONSOLIDE et le RESULTAT NET de EVERSET devraient se situer à :
Pour 2006 : 10 906 937 € de CA et 333 673€ de résultats nets
Pour 2007 : 14 000 000 € de CA et 590 000€ de résultats nets ( PER 2007 de 7,4)

Je rapelle que la valeur à la casse de Everset est de 7,98€ par action (6 201 400 / 777 000 actions).

Pour finir en beauté, les poursuites contre Bombardier pour rupture abusive de contrat se poursuivent et ne devrait pas débouché sur des résultats avant 2007. Néanmoins, si les poursuites aboutissent, (hypothétique) cela pourrait complétement changer la donne car si les 17Me réclamés viennent confler les fonds propres de Everset, ceux ci se monterait à :
6 201 400(FP actuel) + 300000 ( RN 2006) + 17 000 000= 23,5M/777 000 actions= 30,25 euros valeur à la casse d'Everset!!!!!

En résumé rentrer aujourd'hui sur Everset présente très peu de risque mais un potentiel certain à un horizon de placement de disons 2 ans....