CFF Recycling

par chris, vendredi 06 octobre 2006, 18:18 (il y a 6615 jours)

Pris une ligne de CFF aujourd'hui.

J'ai profité du décrochage du cours tout à l'heure pour avoir un point d'entrée qui me semble intéressant, vers 24 €.

CFF est une valeur verte à un prix abordable. Son profil a toutefois beaucoup changé avec le rachat de Penauille (services aux entreprises, services aéroportuaires). Suite à ce rachat, le groupe est fortement endetté mais son bilan comporte par contre des actifs de valeur, immobiliers (environ 6 €/titre)et matériels.

La clef du dossier réside d'ailleurs surtout pour l'instant dans le redressement de Penauille, qui se fait attendre. L'effet de levier sur les résultats serait spectaculaire en cas de réussite.
A plus long terme, les activités de recyclage de CFF offrent de bonnes perspectives.

A acheter à mon avis sous les 25 € tout en gardant à l'esprit le risque lié à Penauille.

Je pense que Hubisan pourra compléter mes propos sur CFF