Des nouvelles de mon portefeuille
Jai « morflé » raisonnablement pendant cette mini bourrasque. Faut dire aussi que je ne partais pas de bien haut
Convaincu que le marché devrait un jour prendre une respiration après la hausse continue des indices depuis 3 ans, toujours dans mon obsession dune gestion prudente et dans mon utopie de dominer le marché, jétais liquide à plus de 50%.
Seul bémol, je ne suis pas totalement resté « droit dans mes bottes » et nai pas pu résisté aux chants de quelques sirènes 
. Jai pris avant la baisse :
- IBG, un titre que javais oublié, réveillé par Nakama. Sa décote sur CP et un retour promis aux bénéfices mont fait craqué.
- Une petite lignette de Nicox, pour prendre date.
- Je suis revenu sur HBS et pris DLTA.
Depuis la baisse jai tenté maladroitement de trouver des points bas sur Vallourec, Iliad et Casino, toutes revendues à perte (entre -3 et -4%) (Ventes de précautions).
Cette semaine jai pris des demi-lignes de:
Carrere (19,4), KAZI (7,12) et Aures (23,3)
Et jai accumulé Bricodeal depuis la reprise de cotation pour faire 1,5% de PV
. Ya pas de petits bénéfices 
.
Je suis quand même pas mécontent pour linstant. Après avoir ramé pendant le début de lannée aux alentours des 2% et sousperformé très largement les indices, je prend une mini revanche en passant au dessus du CAC.
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remarques & questions & bonne fete
par Nakama 
, boursematch, samedi 17 juin 2006, 12:06 (il y a 6725 jours) @ rv
* pourquoi 35% sur Bricodeal > Ca me donne envie de regarder le dossier,
mais intuitivement je me dis que ca ne va pas me plaire... bref pourquoi
y crois-tu a ce point > N'est ce pas risqué de miser aussi gros dessus >
* sur IBG, l'esentiel a mes yeux n'est pas les FPs : elle se transforme
progressivement, tres lentement (helas)... mais durablement... en une SSII
"classsique" avec un nivau de rentabilité forcement en hausse sensible par
rapport a de la vente de matos qui devrait passser, en gros, de 85% du CA
a 35% du CA en plus ou moins 5 ans, sachant qu'on est en gros au premier
tiers de la transformation. Les FPs et le cash ca veut juste dire a mes
yeux que la boite est solide, peut faire de la croissance externe si besoin,
et qu'on peut dormir tranquille : rien ne presse...
Le meme scenario niveau CA devrait se passer sur Ares sauf que le potentiel
haussier est encore plus important que sur IBG (mais les risques aussi)...
sachant que le remplacement recent de Bourlier par Solomon est une excellente
nouvelle car il devrait inspirer davantage confiance aux marches... et
surtout il est partisan d'ACCELERER le processus de restructuration
de la boite. Pour ma part je joue les deux mais en privilegiant Ares dont
le cours me semble excessivement deprimé : dans le genre techno c'est une
sorte de valeur "value", un peu comme MLBDM qu'evoque Pierre, mais il faut
se donner la peine d'etudier ce qu'il y a dans le CA outre les ventes de
matos... et de comparer à la CB.
* Nicox : les bonnes nouvelles s'accumulent sur le dossier (lire le forum
Nicox de bourso, l'un des rares qui reste interessant malgre le bruit)...
et je ne pense pas juste aux annonces recentes: la boite semble SOUS
COMMUNIQUER sur les bonnes nouvelles, contrairement à d'autres, ....
les brevets s'accumulent, il y a des molecules qui n'ont meme pas ete encore
mentionnées officiellement. AMHA, et sauf cata, elle doit facilement
doubler a CT/MT.... et je plaisante a moitiee quand je lui predis
une place au CAC-40 d'ici 10 ans.... sauf CATA bien sur... sauf cata....
bref a accumuler plus ou moins massivement selon ses objectifs et a garder
5-10 ans.... un peu comme acheter du Microsoft non pas en 1999 pendant la
bulle, mais en 1985, à ses debuts !
* HSBC techno : oulalala... aucun fond techno ne fait mieux que les "bons"
du JTB specialistes de la chose... et surement pas ce fond la 
.....
mieux vaut AMA acheter un tracker sur le Nasdaq si on veut se diversifier
sans effort (ni frais de gestion excessifs) sur les technos US, et plus
largement. Sinon comme fond techno j'aime bien Neteor qui est un des plus
performants sur la duree... et je m'evertue a faire mieux... quand je ferais
moins bien j'en acheterai et je prendrai ma "retraite"
N.
Bricodeal je peux répondre pour rv
par mareva , Barjac, samedi 17 juin 2006, 12:21 (il y a 6725 jours) @ Nakama
pour le reste, non.
Bricodeal fait l'objet d'une OPA de la famille dirigeante à 56 euros et elle se termine dans quelques jours
jusque là le cours stagne vers les 55 et rv prend donc sans risque pour faire 1 euro sur quelques jours
bien vu, bien joué
mais comme le marché est étroit, c'est une chasse réservée !!!!!
réservée à rv pour les autres......
![[image]](http://www.autopress.be/images/Signalisation/c1.gif)
--
mareva
Mareva , le message est compris & transmis =>
par sacréfilou , Monaco & Nice, samedi 17 juin 2006, 13:14 (il y a 6725 jours) @ mareva
![[image]](http://www.masternewmedia.org/news/images/Danger.jpg)
hum, je n'étais pas si méchante que toi, mais je peux aussi
par mareva , Barjac, samedi 17 juin 2006, 14:31 (il y a 6725 jours) @ sacréfilou
![[image]](http://www.yatoula.com/gif/femme/personnage_123.gif)
--
mareva
héhé Mareva...je me doutais que tu étais canon ==>
par sacréfilou , Monaco & Nice, samedi 17 juin 2006, 17:50 (il y a 6725 jours) @ mareva
remarques & questions & bonne fete
» * pourquoi 35% sur Bricodeal > Ca me donne envie de regarder le dossier,
» mais intuitivement je me dis que ca ne va pas me plaire... bref pourquoi
» y crois-tu a ce point > N'est ce pas risqué de miser aussi gros dessus >
»
Mareva a répondu au dessus. Javais une ligne "normale" avant l'OPA à 56 euros. Curieusement, à la reprise de la cotation, Gerval qui a initié l'OPA ne s'est pas mis dans le CO à l'achat. Ceci devrait être le cas le 23/6. Jusquà maintenant, il y a eu des vendeurs impatients qui ont lâché du papier entre 54,5 et 55,1. Jai pris tout ce que je pouvais. Comme je suis toujours très liquide, cest pour moi comme un placement monétaire : + 1,5% sur 1 mois ou 2.
Jai pris acte de ton opinion sur IBG et Ares. Je ne comprends pas grand-chose aux technos, mais je ne résiste pas à tenter de temps en temps des placements spéculatifs. En général, ça ne me réussit guère.
Tu lauras compris, je suis plutôt et même beaucoup « value ». Je suis très loin de tes ambitions de trouver des titres qui vont être multipliés par 2, 3 ou plus si affinité. Ça me ferait, évidemment envie, mais il ne faut pas contrarier sa nature. Plus tard peut-être, quand jaurais progresser
quoique, à mon age, cest plutôt l'alzeimher qui me guette
» * HSBC techno : oulalala... aucun fond techno ne fait mieux que les "bons"
»
» du JTB spécialistes de la chose... et sûrement pas ce fond la .....
» mieux vaut AMA acheter un tracker sur le Nasdaq si on veut se diversifier
» sans effort (ni frais de gestion excessifs) sur les technos US, et plus
» largement. Sinon comme fond techno j'aime bien Neteor qui est un des
» plus
» performants sur la durée... et je m'évertue a faire mieux... quand je
» ferais
» moins bien j'en achèterai et je prendrai ma "retraite"
»
» N.
HSBC, cétait un placement il y a très très très très très longtemps dont le simple but était de métalonner avec une gestion collective. Ya pas photo.
en plus les gestionnaires du CCF (devenu HSBC)ont toujours fait montre de leur capacité à sousperformer les indices 
rv
"Je ne comprends pas grand-chose aux technos"
par sacréfilou , Monaco & Nice, samedi 17 juin 2006, 17:52 (il y a 6725 jours) @ rv
merci d'avoir écrit ça....
ça me rassure de ne plus être seul..
peur de passer pour un benêt
re-remarques & re-question & re-bonne fete & re-provoc
par Nakama , boursematch, samedi 17 juin 2006, 18:16 (il y a 6725 jours) @ rv
» Tu lauras compris, je suis plutôt et même beaucoup « value ». Je suis
» très loin de tes ambitions de trouver des titres qui vont être multipliés
» par 2, 3 ou plus si affinité. Ça me ferait, évidemment envie, mais il ne
» faut pas contrarier sa nature. Plus tard peut-être, quand jaurais
» progresser
quoique, à mon age, cest plutôt l'alzeimher qui me guette
»
Je ne resiste pas à sur-enchérir dans la provoc, mais il se trouve que c'est
tres exactement ce que je pense : suite à la baisse recente des marchés,
les titres qui peuvent doubler en 2-3 ans il y en a pléthore... et je les
vends les uns apres les autres (Serma, Kimoce, etc.) pour ne garder que des
titres qui doivent au minimum tripler, et si possible quadrupler....
===> des titres qui ne peuvent "que" doubler c'est bon quand le marché est
au plus haut... pas ces jours-ci
Mais attention, choisir des titres qui doivent en principe tous tripler
ou quadrupler ne veut pas dire qu'on vise un perf de +200 à +300% en 3 ans,
quoique jusqu'ici tout va bien car EVIDEMMENT il y aura des accidents
qui reduirons la perf globale... mais meme en tenant compte de plusieurs
accidents (inevitable) il me semble que globallement, et sur la base des
cours actuels, on peut viser une tres jolie perf avec un portif basé sur
des Nicox, Wavecom, Ares, Hi-Media, Esker, HIM, MDG, Emailvision, Freelance, Medasys, IBG, ... plus toutes celles du ML que j'affectionne. Par contre
bien malin qui peut dire sans se tromper :
* laquelle fera la plus belle perf sur 3 ans : Nicox sans hésiter si elle
tient ses promesses, mais sinon... je dirais Wavecom, IDS, Esker ou encore
Technofirst... mais bon c'est ce que je dirais ce jour tout en sachant
que j'ai peu de chance de ne pas me tromper...
* de meme IMPOSSIBLE amha de savoir celle(s) qui aurons sous-performé,
voire disparu : Ares > Wavecom > Nicox > j'espere bien que ce ne sera pas
une des celles la (grosses lignes) ... mais je sais aussi que cela peut
arriver et c'est pourquoi je ne mise pas tout sur Nicox (en fait je suis
"seulement" investi a hauteur de 7.5% sur Nicox) malgre son potentiel litteralement extraordinaire....
Bref, je vise plus que jamais un perf TRES au dessus du MIDCAC et de
Neteor en termes relatifs... et dans l'absolu ... ben ca dependra
beaucoup des marchés quoique faut bien voir qu'il s'agit de titres
quand meme tres decorrellés des indices et qui peuvent bien monter
a contre-tendance si leur techno s'impose, ou si leur recovery aboutit.
» HSBC, cétait un placement il y a très très très très très longtemps dont
» le simple but était de métalonner avec une gestion collective. Ya pas
» photo.
» en plus les gestionnaires du CCF (devenu HSBC)ont toujours fait montre de
» leur capacité à sousperformer les indices
.... mais donc puisque tu es d'accord, pourquoi donc les garder ces HSBC
technos > Moi-meme j'utilise Neteor et Agressor comme benchmarks mais il
ne me viendrait pas a l'idee d'en acheter juste pour suivre le cours
Et puis quitte a se benchmarker autant se benchmarker avec les fonds les
meilleurs et les indices les plus conformes a sa gestion (donc le MIDCAC
plutot que le CAC)
Enfin ce que j'en dis.... ne doit surtout pas te gacher ta fete !
N.