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par chris, vendredi 26 mai 2006, 08:13 (il y a 6746 jours) @ chris

Le nouvel ensemble bénéficiera d'une couverture géographique exceptionnelle et équilibrée, avec des positions de premier plan à la fois sur les marchés développés et sur les marchés émergents. En particulier :

- Le groupe deviendra le numéro un en Europe, Russie et Amérique du Sud

- Il occupera une position de tout premier plan en Amérique du Nord

- Il renforcera sa présence industrielle et développera ses partenariats dans le monde

La contribution des différentes régions du monde sera équilibrée, avec plus de 40% de l'EBITDA 2005 proforma généré au Brésil et en Russie.

Les deux groupes se connaissent bien et entretiennent depuis longtemps des relations de partenariat à travers leurs joint-ventures en Russie, l'unité de production de tôles galvanisées Severgal à Cherepovets, leurs opérations dans le tréfilage à Orël, ainsi que diverses coopérations industrielles.

L'association de produits à forte valeur ajoutée, d'outils de production très compétitifs et de sources clé d'approvisionnement en matières premières feront de l'ensemble combiné l'un des acteurs les plus rentables de l'industrie sidérurgique avec un EBITDA pro forma 2005 de 130 euros par tonne. Le nouvel ensemble bénéficiera en outre d'une résilience exceptionnelle à la volatilité du cycle de l'acier.

- Une création de valeur très attractive pour les actionnaires

- EBITDA cible normalisé de 10 milliards d'euros

- Opération relutive dès 2006, avant prise en compte des synergies

- Synergies de 590 millions d'euros, et potentiellement plus sur les investissements industriels

- ROCE supérieur à l'objectif actuel d'Arcelor de 15%

- Bilan solide laissant au groupe la flexibilité nécessaire à la poursuite de la croissance et de la consolidation

- Distribution aux actionnaires d'un montant maximum de 7,6 milliards d'euros, y compris dividendes et OPRA (Offre Publique de Rachat d'Actions)

- Poursuite des meilleures pratiques d'Arcelor en matière de gouvernance d'entreprise

- 1 action, 1 vote

- Tous les administrateurs sont non-exécutifs

- 18 administrateurs, dont au moins 9 administrateurs indépendants

- 3 comités du Conseil d'administration (Audit, Nominations et Rémunérations, Stratégie)

o Comité d'audit composé exclusivement d'administrateurs indépendants

o Comité stratégique présidé par M. Mordashov

o Comité des nominations et rémunérations présidé par un administrateur indépendant

- Messieurs Joseph Kinsch et Guy Dollé resteront respectivement Président du Conseil d'administration et Président de la Direction générale d'Arcelor. L'équipe de direction d'Arcelor sera maintenue et complétée par des membres de l'équipe de direction de Severstal.

- M. Mordashov deviendra Président non-exécutif du Conseil d'administration d'Arcelor. Il aura le droit de proposer la nomination de 6 des 18 administrateurs d'Arcelor. M. Mordashov s'est engagé à voter en assemblée conformément aux recommandations émises par le Conseil d'administration. En outre, il s'est engagé à ne pas accroître son niveau de participation dans Arcelor pendant 4 ans, et à ne pas céder ses actions Arcelor pendant 5 ans.

L'opération est soumise à l'autorisation des autorités de concurrence, que les parties prévoient d'obtenir rapidement. L'opération devrait être close en juillet 2006, sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires nécessaires.