Repris du TLC (telec. reseaux sces) vendredi

par svallene, lundi 08 mai 2006, 10:16 (il y a 6759 jours)

Le CA a stagné a la derniere public de trimestriel par contre la rentabilité s'est bien améliorée au S1 2005 : +0.44M€ vs -0.54M€

Le RN 2004 avait été de +1.04M€, donc quasiment 1.5M€ au S2 2004. Bien entendu je ne sais pas dans quelle mesure on peut extrapoler cela...
Le CA T3 2005 est en baisse de 4.7% par rapport a 2004, alors un S2 2005 a 1.2M€ me parait une bonne estimation (il y a avait eu des reports de CA en 2004), ce qui donnerait un RN de 1.64M€
Un cours de 6.47€ le valorise 11.4X, ce qui me parait bon marché actuellement, sachant que le CA devrait continuer a monter (annonce de 2.5M€ de CA additionnel pour 2006/2007).

Mon obj serait un PER 2005 de 16X, soit 9€/action