mon tendre Hervé

projet d'OPA sur Bricodeal à 56



Bricodeal : offre publique d'achat de Gerval

jeu 04 mai, 19h07

Le 03 mai 2006 à 17 heures 10, l'Autorité des marchés financiers a été saisie d'un projet d'offre publique d'achat visant les actions de la société Bricodeal (Paris: FR0000063919 - actualité) , déposé par Natexis Bleichroeder, agissant pour le compte de la société Gerval.
La société Gerval détient, au 02 mai 2006, 469 605 actions Bricodeal représentant 684 606 droits de vote, soit 37,57% du capital et 36,14% des droits de vote de la société. Cette détention résulte de l'opération d'apport décrite ci-après (préalablement aux apports, Gerval détenait 19,1% du capital et 21,3% des droits de vote).

Monsieur Jérôme Teisseire a signé le 10 avril 2006, sous condition suspensive de l'approbation par l'assemblée générale extraordinaire de Gerval, un traité d'apport visant la pleine propriété de 225 000 actions Bricodeal après acceptation de Monsieur Louis Teisseire (compte tenu du démembrement nue-propriété et usufruit existant entre Monsieur Jérôme Teisseire, nu-propriétaire, et Monsieur Louis Teisseire, usufruitier des 225 000 actions, objet de l'apport, Monsieur Louis Teisseire est intervenu pour autoriser ledit apport en pleine propriété) et la pleine propriété de 6 404 actions Bricodeal représentant au total, préalablement à l'opération d'apport, 18,51% du capital, 21,77% des droits de vote de la société en assemblée générale extraordinaire et 0,6% des droits de vote en assemblée générale ordinaire.

De convention entre le nu-propriétaire et l'usufruitier, l'usufruit de Monsieur Louis Teisseire a été, par l'effet du mécanisme de subrogation réelle auquel ces derniers ont convenu de se référer, reporté sur les titres de la société Gerval créés en rémunération de l'apport des 225 000 actions Bricodeal.

L'assemblée générale extraordinaire de Gerval en date du 02 mai 2006 a approuvé l'apport qui est par conséquent devenu définitif à cette même date. Dans le cadre dudit apport, les 231 404 actions Bricodeal ont été évaluées à la somme de 10 440 948,48 euros, soit 45,12 euros par action, correspondant au cours de bourse Bricodeal au 10 avril 2006.

A l'issue de l'opération d'apport, Monsieur Jérôme Teisseire détient 50,17% du capital et des droits de vote en AGE et 1,39% des droits de vote en AGO de Gerval ; Monsieur Louis Teisseire, gérant de Gerval, détient 46,35% du capital et des droits de vote en AGE et 95,13% des droits de vote en AGO de Gerval.

Il est précisé que Monsieur Jérôme Teisseire qui détient directement 1 action Bricodeal ainsi que Monsieur Louis Teisseire, qui détient directement 103 104 actions en pleine propriété et 450 000 actions Bricodeal en usufruit, représentant 8,25% du capital, 9,76% des droits de vote en AGE et 57,28% des droits de vote en AGO, agissent de concert avec Gerval.

Gerval et Messieurs Louis et Jérôme Teisseire détiennent de concert 572 710 actions Bricodeal en pleine propriété et 450 000 actions en usufruit. Ces actions représentent 45,81% du capital, 45,91% des droits de vote en AGE et 93,42% des droits de vote en AGO.

Ainsi, la société Gerval propose d'acquérir les actions Bricodeal, au prix de 56 euros par action détenue en pleine propriété (coupon attaché) et 39,86 euros par action détenue en nue-propriété et dont l'usufruit est détenu par Monsieur Louis Teisseire. L'offre vise 124 180 actions en pleine propriété et 450 000 actions en nue-propriété (l'usufruit de ces actions étant détenu par M. Louis Teisseire). Ces actions représentent 45,93% du capital, 54,09% des droits de vote en AGE et 6,58% des droits de vote en AGO. Les 103 210 actions auto-détenues, représentant 8,26% du capital de la société, ne seront pas apportées à l'offre.

L'Autorité des marchés financiers a demandé à Euronext Paris SA de maintenir la suspension de la cotation des actions Bricodeal jusqu'à nouvel avis

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mareva