Je conserve sans problème

par Hubisann, samedi 25 mars 2006, 13:59 (il y a 6803 jours) @ mareva

A CT Le newsflow de Entrepose jusqu'en octobre ne peut etre que entièrement positif
prise de commandes
CA en hausse
croisssance externe

A LT entrepose est sur un creneau en OR

LA valorisation est jugée elevée avec un PER de 25 sur 2006. Mon opinion et la suivante :

1/ la croissance interne + externe combinée de Entrepose peut etre significativement superieure à 25% par an donc PEG < 1

2/ la rentabilité de ENtrepose peut s'ameliorer (6% de REx/CA en 2005 ce qui n'est pas mal poour le metier mais al rentabilité du metier s'ameliore ave"c le rapport de force entre donneurs d'ordre et executants : les clients sont PRESSéS)

3/ le VE/CA n'est pas cher . En supposant 275 Me de CA 2006 (estimation perso) et une tresorerie nette de 50Meuros La capi de 232 Me on a
VE/CA = 182 / 275 = 0,66
Ce n'est pas un ratio de vente pour une societe de croissance.

Pour conserver Entrepose il faut croire a sa forte CROISSANCE. C'est mon cas.

Hubisan

JDF
» Reste qu'au cours de Bourse actuel, ces prévisions sont respectivement
» capitalisées 24,5 et 19,4 fois. Des niveaux de valorisation comparables à
» ceux de Technip, le leader européen des services pétroliers. Le titre nous
» paraît dans ces conditions bien valorisé. D'autant que le dividende qui
» sera versé au titre de 2005 (0,5 euro par action), sous réserve de
» l'approbation de l'assemblée générale, ne procure qu'un rendement modeste
» de 1 %. Des prises de bénéfices seront, dans ce contexte, recommandées
» au-dessus de 45 euros.
»
» Code ENTC - Comp. B - Continu
»
» Cours au 22/03 47,57 €
»
» +Bas +Haut sur 1 an 26,2 €/49,96 €
»
» CA 2004 213 M€
»
» Capitalisation boursière 233 M€
»
» BNPA 2004/05/06 1,58/1,73/1,94 €
»
» PER 2004/05/06 30,03/27,37/24,49 fois
»
» Dividende net 2004/05 Nul/0,50 €
»
» Rendement net 2004/05 nul/1,05 %
»
» Moyenne transactions/jour 14.000 titres
»
» Activité Equipements pétroliers
»
» Objectif de cours à 18 mois 45
»
»
»
» NOTRE CONSEIL
» PRISES DE BENEFICES
»
» ENTC562