BVD: pourquoi faire simple

par jmp , Boulogne/Mer, lundi 13 mars 2006, 10:07 (il y a 6815 jours)

quand on peut faire compliqué!

Belvédère émet des OBSAR pour financer Marie Brizard

PARIS, 13 mars (Reuters) - Belvèdére annonce l'émission de 160 millions d'euros d'Obsar (obligations subordonnées à bons de souscription d'actions et/ou d'acquisition d'actions remboursables) pour financer le rachat, dévoilé fin 2005, de Marie Brizard < MARIE BRIZARD INTL >.

L'émission, dont le principe avait été annoncé en décembre par le producteur de vodka, se fait avec maintien du droit préférentiel de souscription pour les actionnaires existants et selon les modalités suivantes :

montant : 160 millions d'euros

nombre d'obligations à émettre : 96.970

nominal : 1.650 euros

échéance : 11/04/2014

coupon : 7,692%, payé annuellement par remise d'"obligations B" sans coupon d'une valeur unitaire de 126,923 euros. Possibilité à tout moment d'échanger 13 "obligations B" contre une obligation "A" (Obsar)

prix d'émission : 100%

prix de remboursement à l'échéance : 100%, soit 1.650 euros par obligation "A" et 126,923 euros par "obligation B"

rendement actuariel : 6,18% (ou 7,69% en cas d'échange des obligations B en obligations A)

option de remboursement anticipé au gré de l'émetteur : possible à chaque date de paiement de coupon, à compter du 11/04/2007

option de remboursement anticipé au gré du porteur : possible à raison d'une obligation A pour chaque exercice de 10 BSAR

Quinze bons sont attachés à chaque obligation A, un bon permettant de recevoir une action nouvelle ou existante au prix d'exercice de 165 euros. Les bons pourront être exercés à tout moment entre le 14/4/2006 et le 11/04/2014.

Les actionnaires de Belvédère pourront souscrire entre le 15/3 et le 29/3 à l'émission à hauteur d'une obligation pour 21 droits préférentiels de souscription.

Les actionnaires familiaux du groupe (familles Rouvroy et Trylinski, Financière du Vignoble), qui détiennent un peu plus de 32% de la société se sont engagés à céder leurs droits de souscription aux sociétés du groupe CL Financial (25,75% du capital).

En cas de souscription de la totalité des bons, le capital de Belvédère serait augmenté de 1.454.550 titres, soit de plus de 70%./YLG

--
jean-marie