MGI DIG GRAPHIC TECH (Securibourse)

par fabrice @, samedi 07 janvier 2017, 16:04 (il y a 340 jours) @ Graham

J' ai souffert :-D , je ne sais pas si c'est ce que tu cherches ?

Les règles de comptabilité admettent ceci dans des cas particuliers qui semblent convenir très bien pour cette entreprise. Néanmoins, cela me derange beaucoup parce que je considère que cela donne une image par trop avantageuse de la rentabilité réelle de l'entreprise en escomptant beaucoup la réussite à venir. Ainsi donc de la rentabilité opérationnelle de la société à 25%. Si ces capex étaient enregistrés en charges, la rentabilité opérationnelle s'ajusterait à 10%. Ce n'est pas pareil et c'est être bien sûr de l'avenir.
Ces deux points conjugués, on observe sur plus de cinq ans que la société ne produit pas, voire quelques années consomment, de la trésorerie.Je suis assez embêté.

Trop de dépense pour toi en investissement et RD, moi cela me plait du fait que la croissance du CA évolu en positif et les perspectives sont bonnes.

Petite récap dans le désordre, j' aime bien le chaos :fou:

 2011, la prise de participation dans Köra- Packmat

( rachat de Céradrop ) 24/09/2013
http://www.zonebourse.com/MGI-DIGITAL-GRAPHIC-32730/actualite/MGI-DIGITAL-GRAPHIC-MGI-a...

2016 Céradrop acquisition d'un terrain pour la construction de son usine 2017 début de l' industrialisation (enfin!)
Pour info Céradrop vie aux crochets de MGI 50 machines de RD vendues Céradrop a un budget dont 40% est dédié à la RD

( Déménagement MGI Depuis le mois de décembre 2014, la société MGI est installée dans un bâtiment de 10.000 m2 à Fresnes )

http://investir.lesechos.fr/pea-pme/flashs-analystes/visite-privee-nouveau-siege-pour-p...

Au premier trimestre 2015, la participation dans la société allemande Köra-Packmat se transforme en un rachat complet
http://www.zonebourse.com/MGI-DIG-GRAPHIC-TECH-32730/actualite/MGI-Digital-hausse-de-23...

http://www.graphiline.com/article/24172/france-base-nouveau-departement-international-d...
Entre autre j' apprend indirectement dans cette doc que cela va liberer dela place dans l' usine de fabrication de MGI ou il y avait un showroom

La société parait bien belle par sa croissance. D'ici trois quatre ans, il faudrait qu'elle dégage des excédents et beaucoup.
(la boite prévoit de faire un CA de 100ME en 2020)
http://www.zonebourse.com/MGI-DIG-GRAPHIC-TECH-32730/actualite/MGI-Digital-vise-un-CA-d...

Or tout ceci doit être rapporté à la valeur de l'entreprise et là on peut s'interroger sur la pertinence de la capitabilisation boursière de la société à refléter justement sa valeur.

Que n'ai-je pas compris?

Ben je ne sais pas, peut être que tu te focalises trop sur les comptes uniquement ?

Ton questionnement m'a un peu empêché de dormir :yes: Donc j' ai refait le tour de l'Historique ou pouvait être le blême dans cette boite, le doute est levé (pour moi):yes: , d'autant plus que Konica est monté au capital de la boite au niveau de 40.5% cette année en payant ses actions 38 euro et qu'ils ont dû avoir beaucoup plus de renseignements que noussur les comptes :arrache:

Je n' ai pas encore regardé les valeurs de ton jeu, je vais aller voir ;-)

:waving:


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